Что относится к чистым активам

Содержание
  1. Что такое чистые активы и какова их роль в финансовой деятельности организации
  2. Что такое чистые активы предприятия
  3. Значение оценки чистых активов
  4. Зачем проводить расчет стоимости чистых активов
  5. Как рассчитать величину чистых активов
  6. Способы увеличения размера чистых активов
  7. Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса
  8. Чистые активы
  9. Стоимость чистых активов это? Формула расчета
  10. Формула расчета чистых активов по балансу
  11. Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel
  12. -урок: “Расчет величины чистых активов”
  13. Анализ чистых активов
  14. Оценка платежеспособности
  15. Сравнение чистых активов с уставным капиталом
  16. Чистые активы и чистая прибыль
  17. Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга
  18. Чистые активы – это важнейший финансовый показатель
  19. Что такое чистые активы и как их считать
  20. Что показывают чистые активы
  21. Чистые активы при убыточной деятельности
  22. Чистые активы при расчетах с учредителями
  23. Как быстро увеличить чистые активы
  24. Вывод
  25. Чистые активы в балансе
  26. Формула расчета чистых активов
  27. Анализ показателей
  28. Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества
  29. Чистые активы – формула расчета стоимости, рентабельность
  30. Активы и чистые активы: в чем разница?
  31. А как же определяется величина, например, чистого актива?
  32. Рентабельность, отрицательные чистые активы: выясняем, где и зачем используется чистый актив
  33. Рассчитываем чистые активы: возможные проблемы
  34. Рентабельность чистых активов

Что такое чистые активы и какова их роль в финансовой деятельности организации

Что относится к чистым активам

Из этой статьи вы узнаете:

  • Что такое чистые активы
  • В каких случаях требуется расчет чистых активов организации
  • Как рассчитать чистые активы
  • Как увеличить чистые активы предприятия

Сегодня невозможно понять, насколько эффективно работает компания, и успешно спланировать ее дальнейшую деятельность без анализа экономических показателей. Среди последних, пожалуй, самое серьезное значение имеют чистые активы организации. Что такое чистые активы, как их рассчитать и для чего это делается, вы узнаете из нашей статьи.

Что такое чистые активы предприятия

Активы организации включают в себя все, что является собственностью компании: имущество, вложения, обязательства третьих лиц перед ней, при этом они позволяют получать прибыль и могут быть переведены в денежные средства.

Поскольку у любой фирмы в процессе работы появляются обязательства перед третьими лицами, важно понимать, что такое чистые активы Общества. Для данного термина также используют приставку «нетто», «netassets». Он подразумевает все то, что останется в распоряжении компании после погашения всех обязательств.

В экономической среде данный термин также может быть заменен на «собственные средства», то есть те, которые фирма должна собственникам бизнеса, учредителям, так называемая «цена бизнеса». Дело в том, что после ликвидации компании, ее банкротства долги перед владельцами гасятся в последнюю очередь, когда удалось рассчитаться со сторонними кредиторами.

[attention type=yellow]

Также нужно понимать, что собственные средства – это финансовая гарантия исполнения обязательств перед третьими лицами. Требования, выдвигаемые в общественно-значимых видах деятельности (таких, как банковская, страховая сферы) к объему собственного капитала, очень высоки.

[/attention]

Показатель, о котором идет речь, не только должен быть положительным, необходимо, чтобы он превышал уставный капитал фирмы. Иными словами, в процессе работы предприятие не может растратить первоначально вложенные средства и должно способствовать их увеличению.

Только в первый год работы предприятия допускается уровень собственных средств ниже уставного капитала.

В дальнейшем при его падении ниже данного уровня последний должен быть снижен до величины чистых активов – этого требует гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах.

Но бывает, что уставный капитал и так находится на минимальном уровне, тогда ставится вопрос о закрытии компании.

Значение оценки чистых активов

От уровня чистых активов зависит привлекательность компании для инвесторов, а также степень доверия кредиторов, акционеров, персонала. При низком уровне данного показателя возрастает риск банкротства. По этой причине руководству важно всеми силами контролировать его значение, не допуская снижения до критического уровня, установленного законом.

Таким образом, можно ответить на вопрос о том, что такое чистые активы организации – это основная характеристика, говорящая о благополучии/проблемах компании, позволяющая владельцу бизнеса оценивать действия менеджмента и принимать управленческие решения.

Что такое чистые активы в балансе? Величина данного показателя по ликвидационному балансу показывает, какая доля стоимости ресурсов фирмы будет распределена между владельцами в случае ее ликвидации.

[attention type=red]

Это актуально для фактического ликвидационного баланса и баланса, подготавливаемого в условиях фиктивной ликвидации.

[/attention]

То есть в качестве предположения, на что могут рассчитывать собственники, если прямо сейчас приступить к процедуре ликвидации.

Нужно понимать, что данный размер является субъективной оценкой, и это связано с такими обстоятельствами:

  • При расчете по отчетному балансу данная величина оказывается занижена из-за применения в балансе исторических цен. То есть используются оценки по себестоимости, которые ниже текущих рыночных цен ресурсов предприятия. Эта проблема затрагивает даже оборотные средства, так как для оценки производственных запасов нередко прибегают к методу ЛИФО, занижающему показатели.
  • При расчете по ликвидационному балансу условность расчета обусловлена субъективностью рыночных оценок (ликвидационных цен), используемых в формировании баланса.

Зачем проводить расчет стоимости чистых активов

Данная категория имеет практический смысл, если необходимо оценить характеристики действующего предприятия за счет этого показателя.

Для ликвидируемой компании необходимую величину рассчитывают на начало ликвидационного периода, чтобы оценить объем денежных средств, которые будут разделены между собственниками в соответствии с их участием в уставном капитале. При этом вычисление объема чистых активов теряет смысл.

Их стоимость рассчитывают с несколькими целями:

  1. Финансовый контроль фирмы.
  2. Показатель позволяет отслеживать финансовое состояние, демонстрируя, насколько эффективна деятельность предприятия.

    В данном случае сравнивают чистые активы с размером уставного капитала (УК). В норме размер последнего должен быть больше. Если это правило не выполняется, по закону дается ограниченный срок на внесение определенных изменений. Точнее говоря, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года должно быть принято одно из решений:

    – о сокращении уставного капитала предприятия до размера менее стоимости его чистых активов;

    – о ликвидации Общества.

    Кроме того, согласно ГК РФ, можно произвести и обратную операцию: увеличить чистые активы до размера уставного капитала – подробности вы узнаете чуть ниже.

  3. Выплата дивидендов.
  4. Компании нельзя самой распределять собственную прибыль, если в данный момент размер чистых активов меньше УК и резервного фонда либо к такому положению может привести распределение средств.

  5. Расчет стоимости доли.
  6. Действительная стоимость доли члена ООО равна части стоимости чистых активов, соответствующей размеру его доли. Когда необходимо ее рассчитать?

    – В случае приобретения доли обществом по требованию его участника, когда по учредительным документам третьи лица не могут произвести ее отчуждение, а другие участники отказались от этого, или устав требует согласия на отчуждение, а оно не получено.

    – При приобретении ООО доли по требованию его участника, авшего против совершения крупной сделки, об увеличении уставного капитала или не участвовавшего в общем ании.

    – При исключении участника и передаче его доли в пользу ООО.

    – Если не получено согласие участников ООО на переход доли к наследникам, правопреемникам, покупателю на публичных торгах, учредителям (участникам) ликвидированного юридического лица, имеющим вещные права на его имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица.

    – При выходе участника из Общества (если в уставе нет соответствующего запрета) за счет отчуждения доли ООО.

    – Если по требованию кредиторов Общество выплачивает за своего участника действительную стоимость его доли.

    Для выплат используют разницу в стоимости чистых активов Общества и размере УК. Однако бывает, что данная разница имеет недостаточный объем, тогда ООО обязано снизить свой уставной капитал на недостающую сумму.

  7. Увеличение уставного капитала.
  8. УК увеличивают за счет имущества Общества, дополнительных вкладов участников, вкладов третьих лиц, принимаемых в ООО, если последнее допускается уставом.

    При наращивании уставного капитала за счет принадлежащего имущества производится расчет размера чистых активов. Напомним, что сумма, на которую увеличивается УК, не может превышать разницу между чистыми активами и суммой уставного капитала и резервного фонда.

  9. Сокращение уставного капитала.
  10. Закон устанавливает случаи, когда организации могут или обязаны снизить свой УК. Тогда производятся обязательные расчеты.

Как рассчитать величину чистых активов

Итак, уже ясно, что такое чистые активы ООО, осталось понять, как их рассчитать. Обязательный расчет осуществляют раз в год, отражая его в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Представленный порядок расчета используется предприятиями при таких формах собственности, как:

  1. Акционерные общества (публичные, непубличные).
  2. Общества с ограниченной ответственностью.
  3. Государственные и муниципальные унитарные предприятия.
  4. Кооперативы (производственные и жилищные накопительные).
  5. Хозяйственные партнерства.

Для расчета из стоимости активов вычитают стоимость пассивов:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП), где:

  • ЧА – чистые активы;
  • ВАО – внеоборотные средства компании;
  • ОАО – оборотные средства компании;
  • ЗУ – долг учредителей перед фирмой по наполнению долей в УК;
  • ЗВА – задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;
  • ДО – долгосрочные обязательства;
  • КО – краткосрочные обязательства;
  • ДБП – доходы будущих периодов (в виде государственной помощи и безвозмездного получения имущества).

Кроме того, могут использоваться сведения, содержащиеся в балансе фирмы. Что такое чистые активы предприятия по балансу? Провести расчет стоимости в этом случае позволяет иная формула:

ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

При расчетах оцениваются все ресурсы фирмы без учета дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам в УК (уставной фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

Также в расчетах учитываются все обязательства, кроме тех доходов будущих периодов, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи или имущества на безвозмездной основе. Эти доходы считаются собственным капиталом фирмы, поэтому не включаются в раздел краткосрочных обязательств баланса.

Способы увеличения размера чистых активов

Иногда предприятия спасают от ликвидации за счет наращивания чистых активов – для этого используют одни из пяти способов:

Результаты переоценки отражают в I и III разделах баланса, и они непосредственно сказываются на размере собственных средств.

Очевидно, что постоянная инфляция влияет на стоимость имущества – она возрастает каждый год.

Более того, законы дают возможность проводить переоценку по группе однородных объектов, самостоятельно выбирая последние. То есть, например, можно оценить только наиболее дорогое имущество.

Но нужно понимать, что далее проводить такую оценку придется на ежегодной основе. В результате, кроме затрат на оценщиков, у фирмы появляется дополнительная работа по учету. Еще один недостаток этого подхода состоит в том, что вместе со стоимостью основных средств увеличивается налог на имущество, так как при его расчете используются сведения бухгалтерского учета.

  • Безвозмездная помощь учредителей.

Неважно, что компания получит от собственника: основные средства, материалы или деньги – любые ценности попадают в актив баланса, повышая размеры ЧА. Но нужно понимать, что этот способ выгоден, только если доля одного из собственников превышает 50 %. При этом условии фирме не нужно платить налог на прибыль.

Учредители имеют право вложиться в имущество предприятия, не повышая размеры своих долей. Но стоит оговориться, что данную возможность имеют лишь участники Общества. В качестве вклада передают деньги, ценные бумаги, любые другие вещи или права, у которых есть денежная оценка.

В бухгалтерском учете данное имущество отражается по счету 83 «Добавочный капитал». В пассиве баланса сведения о добавочном капитале указываются в разделе III, не принимая участия в расчете чистых активов. Актив баланса увеличивается на стоимость полученного вклада, а значит, увеличиваются ЧА.

[attention type=green]

Еще один вариант предполагает ревизию ТМЦ и оприходование излишков. Все материальные ценности, которые удается обнаружить во время инвентаризации, отражаются в активе баланса.

[/attention]

Минус в том, что с суммы оприходованных ценностей придется заплатить налог на прибыль. Также данный метод подходит не любой фирме. Допустим, организация оказывает услуги в консалтинговой сфере – вероятность, что на ее складе залежались излишки готовой продукции, равна нулю. Кроме того, трудно заранее предсказать результат ревизии, она может выявить и недостачу.

  • Списание безнадежных кредитов.

Также можно включить в доходы безнадежную «кредиторку». Если долг не истребован контрагентом в течение срока исковой давности, сумму задолженности включают во внереализационные доходы.

Увеличить размер необходимого показателя позволяют просроченные долги, просто нужно не списывать «дебиторку» с истекшим сроком давности, но подчеркнем, что так поступать небезопасно.

Источник: https://rdv-it.ru/company/press-center/blog/chto-takoe-chistye-aktivy/

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Что относится к чистым активам

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора.

Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Стоимость чистых активов это? Формула расчета

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;

А1 – внеоборотные активы предприятия;

А2 – оборотные активы;

ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;

ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;

П2 – долгосрочные обязательства

П3 – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов.

Формула расчета чистых активов по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Рассмотрим как рассчитать чистые активы в балансе предприятия. Их можно определить на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1). Формула имеет следующий вид:

Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel

Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании.

На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно).

Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:

Чистые активы =C3-(C6+C9-C8)

-урок: “Расчет величины чистых активов”

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании).

Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д.

В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Тенденция изменения чистых активовАнализ финансового состояния
ЧА ↗Улучшение финансового состояния предприятия и платежеспособности предприятия, уменьшение риска банкротства
ЧА ↘Ухудшение финансового состояния предприятия, снижение платежеспособности, что приводит к росту риска банкротства

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст.

35 Закона об акционерных обществах).  Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала.

Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли.

Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия.

Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch.

Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность.

[attention type=yellow]

Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний.

[/attention]

Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/chistye-aktivy.html

Чистые активы – это важнейший финансовый показатель

Что относится к чистым активам

Чистые активы – один из важнейших показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации. От их суммы зависит не только оценка эффективности работы компании, но иногда – и само существование бизнеса. Рассмотрим, зачем нужны чистые активы и как рассчитывается этот показатель.

Что такое чистые активы и как их считать

Рассмотрим такую теоретическую ситуацию. Собственник компании решил остановить свой бизнес. Он уволил работников, выплатил им расчет, продал здания и оборудование, реализовал остатки сырья и продукции (товаров), получил всю дебиторскую задолженность, а также полностью рассчитался с поставщиками и бюджетом.

Те деньги, которые останутся в распоряжении владельца бизнеса после всех этих операций – это и есть чистые активы (ЧА) компании.

Порядок расчета чистых активов утвержден приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н.

ЧА = (А – ДЗУ) – (О – ДБП)

А – активы компании (стр. 1600 баланса)

ДЗУ – дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

О – обязательства компании (сумма строк 1400 и 1500 баланса);

ДБП – отдельные доходы будущих периодов.

На практике ситуации, когда нужно использовать корректирующие показатели ДЗУ и ДБП, встречаются нечасто. Поэтому в большинстве случаев формула имеет вид

ЧА = А — О = стр. 1600 – стр. 1400 – стр. 1500 = стр. 1300

Т.е. в общем случае чистые активы компании – это итог раздела III баланса «Капитал и резервы». Он складывается из:

  1. Уставного капитала (УК).
  2. Нераспределенной прибыли (НП).
  3. Резервного и других подобных фондов (РФ).
  4. Добавочного капитала
  5. Суммы переоценки внеоборотных активов.
  6. Стоимости долей в УК, принадлежащих самой компании.

У большинства небольших ООО обычно задействуются только первые три позиции, т.к. остальные виды источников средств они используют редко.

ЧА = УК + НП + РФ = стр. 1310 + стр. 1370 + стр. 1360

Что показывают чистые активы

Как видно из предыдущего раздела, основной фактор, который влияет на стоимость чистых активов – это нераспределенная прибыль. Ведь изменения УК происходят редко, а резервные фонды тоже в основном формируются за счет прибыли и, к тому же – далеко не всеми ООО.

Поэтому рост чистых активов в большинстве случаев говорит о том, что компания стабильно работает с прибылью. Это положительный фактор при оценке бизнеса как для его собственников, так и для внешних пользователей — контрагентов, банков, потенциальных инвесторов.

Каждое ООО обязано не реже, чем один раз в год рассчитывать свои чистые активы и включать эту информацию в бухгалтерскую отчетность (п. 3 ст. 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Также законом предусмотрены и другие ситуации, когда необходимо учитывать размер чистых активов. Подробнее об этом расскажем в следующих разделах.

Чистые активы при убыточной деятельности

Если компания работает с убытком, то показатель в строке баланса 1370 может стать отрицательным. Следовательно, формула для расчета чистых активов примет вид

ЧА = УК + РФ – НУ (непокрытый убыток)

Если резервный фонд меньше накопленного убытка (или вообще отсутствует), то чистые активы станут меньше уставного капитала.

В таком случае УК уже не сможет выполнять одну из своих основных функций – гарантировать контрагентам компании выполнение обязательств перед ними. Ведь в распоряжении собственников бизнеса после всех расчетов фактически останется сумма меньше, чем размер уставного капитала, указанный в балансе.

[attention type=red]

Если сумма чистых активов компании два года подряд остается ниже УК, то организация должна в течение 6 месяцев уменьшить уставный капитал до размера чистых активов. Первый год работы при этом «не считается». Таким образом, закон дает новому бизнесу возможность развиваться, не предъявляя требований на начальном этапе деятельности.

[/attention]

Но уменьшать УК можно только до определенного предела. В общем случае его минимальный размер для ООО — 10 тыс. руб. Если чистые активы станут ниже этой суммы, то собственники должны принять решение о ликвидации организации. Для этого также отводится 6 месяцев по окончании двухлетнего периода снижения стоимости чистых активов (п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ).

Чистые активы при расчетах с учредителями

Существуют две основные ситуации, когда работающее ООО производит выплаты своим участникам:

В обоих указанных случаях нужно учитывать размер чистых активов.

Когда учредители собираются направить полученную прибыль или ее часть на выплату дивидендов, то необходимо, в частности, соблюдать следующие правила (ст. 29 закона № 14-ФЗ):

  1. Размер чистых активов не должен быть меньше суммы уставного капитала и резервных фондов на момент принятия решения или фактической выплаты.
  2. Размер чистых активов не должен стать меньше этой суммы после выплаты дивидендов.

Участник, который покидает компанию, должен получить часть суммы чистых активов, соответствующую его доле. Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерской отчетности за прошедший год.

Здесь действует правило, аналогичное ситуации с выплатой дивидендов. Выплата действительной стоимости доли не должна привести к тому, что чистые активы компании станут меньше ее уставного капитала. В противном случае организация должна сначала уменьшить УК, а уже затем производить расчеты с выходящим участником.

Так как для уменьшения уставного капитала закон установил ограничения, то и максимальная сумма, которую может получить участник при выходе из ООО, тоже ограничена. Она равна разности между текущим размером чистых активов и минимальным размером УК (п. 8 ст. 23 закона № 14-ФЗ).

Как быстро увеличить чистые активы

«Нормальный» способ увеличения чистых активов – это получение прибыли. Вся нераспределенная прибыль попадает в раздел III баланса и «автоматически» увеличивает чистые активы. Но что делать, если прибыли нет, или ее суммы недостаточно?

Тогда учредителям придется прибегнуть к другим способам увеличения чистых активов:

  1. Увеличить уставный капитал.
  2. Погасить задолженность по вкладам в УК.
  3. Внести вклады в имущество компании без увеличения уставного капитала.
  4. Провести переоценку активов.
  5. Списать кредиторскую задолженность.

Наилучший из перечисленных вариантов – это вклад в имущество. Он доступен для каждой организации, не требует сложного оформления и, в большинстве случаев, не влечет за собой налоговых последствий.

Увеличение УК требует внесения изменений в Устав и государственной регистрации. Гашение задолженности по вкладам в уставный капитал возможно только, если такие долги имеются, т.е. этот вариант подходит не для каждой компании.

Два последних способа тоже доступны далеко не для всех. Ведь не у каждой организации есть просроченная кредиторская задолженность или активы для переоценки в достаточном количестве. К тому же при списании «кредиторки» придется заплатить налог на прибыль, а увеличение стоимости основных средств может привести к росту облагаемой базы по налогу на имущество.

Вывод

Чистые активы – это важнейший финансовый показатель, рост которого говорит об эффективной работе бизнеса. Чистые активы в общем случае формируются за счет уставного капитала, резервных фондов и нераспределенной прибыли.

Закон не допускает уменьшения чистых активов до размера, не превышающего величину уставного капитала. Это правило должно выполняться, как в рамках текущей деятельности, так и при расчетах с учредителями.

Если накопленной прибыли недостаточно, то владельцы компании могут вложить дополнительные средства в уставный капитал или имущество ООО. Также роста чистых активов можно добиться с помощью бухгалтерских операций: списания кредиторской задолженности и переоценки активов.

Наиболее простой и выгодный для учредителей способ поддержки компании с целью увеличения ее чистых активов – это вклад в имущество общества без изменения уставного капитала.

Источник: https://uchet.pro/chistyie-aktivyi/

Чистые активы в балансе

Что относится к чистым активам

В статье определим, какие имущественные, материальные и денежные ценности экономического субъекта можно отнести к чистым активам. Предоставим формулу расчета, расскажем, как проанализировать и улучшить показатели.

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта.

Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности.

Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Формула расчета чистых активов

Ключевой порядок, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу, определен Министерством финансов РФ и представлен в отдельном приказе № 84н от 28.08.2014. Отметим, что ранее действовал иной порядок, но в настоящее время он не используется.

Данная формула чистых активов по балансу применима к следующему кругу экономических субъектов:

  • публичные либо непубличные акционерные общества;
  • государственные либо муниципальные унитарные предприятия;
  • общества с ограниченной ответственностью;
  • производственные кооперативы или жилищные кооперативы;
  • хозяйственные партнерства.

Чистые активы формула:

ЧА = (АО – ДУ – ЗА) – (ОБ – ДБП),

где

  • АО — сумма внеоборотных и оборотных средств экономического субъекта на отчетную дату;
  • ДУ — долг учредителя, образовавшийся перед предприятием по формированию уставного капитала;
  • ЗА — задолженность по собственным акциям, образовавшаяся при выпуске;
  • ОБ — сумма обязательств компании краткосрочных и долгосрочных;
  • ДБП — доходы будущих периодов в виде государственной финподдержки или безвозмездной передачи имущественных ценностей.

Как посчитать чистые активы по строкам баланса?

Чтобы рассчитать стоимость чистых активов в балансе, строки для расчета используют следующие:

ЧА = (строка 1600 – ДУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

Рассчитать размер чистых активов в балансе (строки указаны выше) на калькуляторе «под карандаш» недостаточно. Такой расчет необходимо закрепить документально. Однако унифицированного бланка для отражения расчетных данных не предусмотрено в Приказе № 84н. Организации обязаны самостоятельно разработать бланк и регламентировать его в своей учетной политике.

Отметим, что до утверждения приказа № 84н действовала старая форма (Приказ Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз). В новых указаниях Министерство финансов России не внесло запрет на использование данной формы, следовательно, фирмы могут использовать его для оформления расчетов чистых активов в балансе (строки документа содержат всю необходимую информацию).

Рассмотрим на конкретном примере, как считать чистые активы по балансу.

[attention type=green]

ООО «Весна» подготовила годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по форме ОКУД 0710001.

[/attention]

По данным бухгалтерского баланса был произведен расчет:

ЧА = (13 800 +19 283 – 0) – (12 930 – 0) = 20 153 рублей.

Анализ показателей

Завершив арифметические расчеты, переходим к анализу полученного результата. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платежеспособности компании. И, соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательные чистые активы — это показатель низкой платежеспособности предприятия.

Иными словами, компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, попросту фирме будет нечем расплатиться с долгами.

Однако в такой ситуации необходимо учитывать исключительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и еще не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличение чистых активов можно осуществить за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов либо сокращением долгов учредителя перед предприятием.

Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества

Источник: https://ppt.ru/forms/buh-uchet/activi-v-balanse

Чистые активы – формула расчета стоимости, рентабельность

Что относится к чистым активам

Финансовые активы – это объекты, которые в будущем принесут предприятию прибыль. Они определяют перспективы и векторы дальнейшего развития. Очевидной кажется зависимость успешности предприятия от количества активов.

Их величина свидетельствует также о росте или сокращении самой компании, как бизнес единицы.

Оценка активов считается обязательной процедурой перед продажей, слиянием и другими операциями, предусматривающими передачу имущественных прав.

Как рассчитать чистые активы по балансу должен знать каждый предприниматель и бизнесмен, желающий понимать, как обстоят дела у его компании. В материале мы расскажем, как происходит расчет стоимости чистых активов, какие ошибки могут совершать неопытные экономисты и как анализировать полученные результаты.

Активы и чистые активы: в чем разница?

Многие люди, не сталкивавшиеся с понятиями активов, считают, что под «чистыми активами» понимается то же самое – т.е. уставной капитал предприятия. На самом деле, эти термины обозначают совершенно разные вещи.

Чтобы разобраться со значениями, вернемся к началу и повторим материал касательно самых активов.

Чтобы назвать определенный объект активом, мы должны посмотреть на его базовые характеристики, кому он принадлежит, что из себя представляет, позволяет ли извлечь прибыль? Возьмем для примера оборудование предприятия по производству корпусной мебели. Оно принадлежит компании? Да. Оно имеет материальное выражение? Определенно. Наконец, такое оборудование будет использоваться для получения прибыли? Разумеется, ведь на оборудовании изготавливают товар с целью последующей реализации.

Считается, что на балансе компании находятся все подобные нашему оборудованию для изготовления мебели активы, это могут быть и объекты недвижимости, и интеллектуальная собственность. Очевидно, что количество активов говорит о величине капитализации. Кроме того, многие экономисты определяют динамику активов за несколько лет, чтобы понимать, куда движется фирма и как у нее обстоят дела.

А как же определяется величина, например, чистого актива?

На первом этапе рассмотрения вопроса следует понять, в чем заключается оговоренная выше разница между просто активами и чистыми активами.

Итак, активы – это совокупность объектов, из которых компания может извлечь прибыль. Стоимость активов меняется в зависимости от состояния рынка, показателей инфляции, отраслевого развития, сезонного спроса и его падения.

Да, к сожалению, активы не стабильны – они привязаны к рыночной стоимости, а вы знаете, как умеет подниматься и падать рынок на фоне экономических и политических новостей. Современная экономика не знает, как с этим справиться. Рассчитывать балансовую стоимость регулярно, после каждого скачка или снижения цена – неудобно и затратно. Но и предусмотреть поведение рынка на 100% невозможно.

[attention type=yellow]

Единственный вариант, доступный тем, кто нанимает профессиональных специалистов – создать предположительную модель роста/снижения цены актива.

[/attention]

Есть ряд постоянных характеристик рынка, которые постоянно влияют на него одним и тем же образом. Например, цены на недвижимость снижаются в период горячих отпусков и перед Новым годом.

Все эти нюансы следует внести в график, особенно если оценка актива проводится перед продажей.

Величина чистых активов рассчитывается на основе значения «активов», только в два этапа.

Сначала мы смотрим, что имеет фирма, а затем вычитываем долги и обязательства из получившейся суммы. Чистые активы представляют собой разницу между активами и пассивами (обязательствами) предприятия.

Рентабельность, отрицательные чистые активы: выясняем, где и зачем используется чистый актив

Расчет итоговой стоимости активов используется очень часто среди бизнесменов, которые стремятся вести бизнес осторожно и использовать рациональные модели.

Показатель чистых активов – это определенное число, оставшееся после того как от суммы активов были отняты обязательства перед всеми контрагентами.

Логика понятна – так предприниматели хотят понять, какие «деньги» в материальном и нематериальном виде они имеют на руках.

[attention type=red]

Ведь если придется отдать банку очередной транш по кредиту, не имеет смысл включать эти деньги в активы. Они являются лишь временным капиталом.

[/attention]

Если чистые активы имеют высокие значения, можно говорить об инвестиционной привлекательность компании. Очевидно, что у предприятия есть отличная подушка безопасности, значит ей можно верить – так подумают кредиторы, акционеры и другие потенциальные контрагенты, что позволит предприятию активно завязывать бизнес-связи и расширять предпринимательскую деятельность.

Величина чистых активов может соответствовать нулю и даже быть отрицательной. И последний вариант требует от руководства срочных мероприятий по спасению.

Отрицательное значение чистого актива говорит о том, что у компании все совсем не хорошо и она близка к банкротству. Именно поэтому данное значение необходимо постоянно контролировать.

Если же чистые активы упадут до критически низкого значения, придется искать пути повышения или мириться с финансовой несостоятельностью.

Расчет чистых активов позволяет понять, насколько благополучна компания или почему у нее наступил неудачный период, собственник получает возможность прослеживать последствия каждого решения менеджмента. Формула расчета при этом не используется, как мы уже говорили выше, нужно просто посчитать активы и пассивы, а затем отнять одно от другого и вы получите результат.

Правда, есть еще один вариант – чистый актив, рассчитанный по ликвидационному балансу.

Тогда речь будет идти о той части объекта, которая распределяется среди собственников в случае его ликвидации. Так собственники понимают, на что им следует рассчитывать, если начнется процедура ликвидации юридического лица.

Рассчитываем чистые активы: возможные проблемы

На первый взгляд все кажется очень простым. Рассчитать активы поможет формула, составленная нами самостоятельно.

Выглядит она так: ЧА (чистые активы) = А – П, где под «а» понимаются общие активы, а под «п» соответственно пассивы предприятия.

Как посчитать, мы выяснили. А как сделать так, что бы расчет был правильным? Наверное, вы сталкивались с мнением, что заниматься определением ЧА должны профессионалы. Многие задают нам вопросы, что же сложного в том, чтобы отнять одно число от другого? Почему обычный человек не может провести элементарное математическое уравнение?

[attention type=green]

В том то и дело, что формула – не главное. Вы заметили, что величины, необходимые для расчета ЧА, предварительно также определяются вручную. Мы не знаем, какими активами владеем, пока не посчитаем.

[/attention]

Формула математического расчета пассивов также не предусмотрена. Экономист должен делать все своими силами – применяя широчайший круг знаний.

Часты ситуации, когда из-за недостаточной информированности относительно ситуации на рынке, бухгалтер делает неправильный расчет.

Сложность, на наш взгляд, как раз лежит в плоскости рыночной экономики. Активы всегда стоят столько, сколько за них готов дать потенциальный покупатель. Без базы знаний о текущей ситуации, специального образования человек едва ли сможет правильно оценить активы.

Рентабельность чистых активов

Рентабельность чистых активов – это показатель того, насколько эффективно компания может распоряжаться тем, что имеет. Чтобы вычислить данный показатель, потребуется узнать чистую прибыль за отчетный период и поделить ее на совокупность основных средств и чистого оборотного капитала.

Высокая рентабельность активов говорит об организованности предприятия о том, что менеджмент принимает правильные решения. Кроме того, высокая рентабельность способствует более быстрому росту капитала.

Как видите, чистые активы отличаются от простых активов. Сначала мы считаем, что вообще имеем, затем отнимаем от данного показателя пассивы и получаем значение чистых активов. Сам процесс напоминает определение той же чистой прибыли. Т.е.

мы не только оцениваем, но и берем во внимание расходы, которые придется понести по тем или иным статьям. Расчет чистых активов позволяет следить за развитием компании и своевременно принимать меры, если наступил период кризиса.

Советуем обращаться к профессионалам для определения величины чистого актива, ведь этот процесс включает в себя оценку разных объектов с учетом ситуации на рынке.

Если чистый актив оказывается положительным числом, значит компания остается на плаву, можно смотреть на динамику этого показателя за несколько лет. Отрицательный чистый актив – это сигнал тревоги, знак того, что срочно нужно принимать меры.

Источник: https://sodrugestvo.org/page/chistye-aktivy

Все о банке
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: