Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском

Содержание
  1. Пять инвестиций с минимальным риском и ожидаемым высоким доходом
  2. Возможности избежать риск практически нет
  3. Привилегированные акции
  4. Виды привилегированных акций
  5. Акции полезных ископаемых
  6. Фиксированные аннуитеты
  7. Паевые инвестиционные фонды
  8. 5 инвестиций с низким уровнем риска, которые предлагают высокие доходы
  9. Спектр риска
  10. Риск избежать не удасться
  11. 1. Привилегированные акции
  12. 2. Акции полезных ископаемых
  13. 3. Фиксированные аннуитеты
  14. 4. Брокерские депозитные сертификаты
  15. 5. Паевые инвестиционные фонды
  16. Инвестиционные риски — понятие и управление | МОФТ
  17. Классификация инвестиционных рисков при формировании портфеля — факторы
  18. Системные инвестиционные риски
  19. Частные или несистемные инвестиционные риски
  20. Инвестиции по степени риска
  21. Инвестиционные риски: понятие и виды, оценка и управление
  22. Что такое инвестиционные риски
  23. Классификация инвестиционных рисков при формировании портфеля
  24. По сферам проявления
  25. Экологические риски
  26. Социальные риски
  27. Политические риски
  28. Экономические риски
  29. Технико-технологические риски
  30. Риски финансового инвестирования
  31. Риски реального инвестирования
  32. По источникам возникновения
  33. Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать
  34. Виды инвестиционных инструментов
  35. Критерии оценки инструментов инвестирования
  36. Акции
  37. Облигации
  38. ОФЗ
  39. Банковский вклад
  40. ПИФы
  41. Недвижимость
  42. Драгметаллы
  43. Собственный бизнес
  44. Что нужно запомнить

Пять инвестиций с минимальным риском и ожидаемым высоким доходом

Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском

Самая частая ошибка, которую допускают многие инвесторы, заключается в том, что большинство из них разделяют свои инвестиции на «безопасное» и «рискованное» вложение.

Но сегодня почти все виды доступных для вложения предложений классифицируются гораздо более детально, их нельзя грубо разделить только на две группы, обозначенные ранее.

В этой статье мы более подробно рассмотрим, какие типы и уровни риска могут быть представлены в том или ином типе инвестирования.

  1. Рыночный риск. Как известно, это риск возникновения такой ситуации, когда денежные вложения могут полностью утратить их реальную стоимость на рынке.
  2. Существующая опасность, связанная с процентом по ставке. Вполне возможно, что средства вкладчиков в ближайшее время утратят свою ценность по той причине, что процентная ставка претерпела некие изменения.
  3. Опасная вероятность, что денежные вложения в ближайшее время реинвестируются по менее высокой процентной ставке.
  4. Влияние на возникающие риски проводимой государством политической деятельности. Особенно в зоне риска находятся те акции, которые расположены на рынках стран с развивающейся экономикой.
  5. Риск, связанный с законодательством. В ситуации, когда резко происходят какие-либо изменения в действующем законодательстве, инвестиции могут потерять ценность (и целый ряд своих других важных качеств).
  6. Риск ликвидности – инвестированные денежные средства могут стать недоступны для ликвидации, если вдруг такой вариант будет рассматриваться.
  7. Риск «потенциальной покупки». Есть вероятность того, что инвестиции в скором времени могут потерять свою покупательную способность по причине инфляции.
  8. Риск, связанный с проводимой налоговой политикой. Инвестиции внезапно могут утратить свою изначальную цену, или они могут не вернуть капитал по причине налогообложения и любых изменений, связанных с ним.

Такой вид инвестиций, доход от которых фиксирован (облигации), очень часто попадает под влияние процентной ставки, покупательной способности, реинвестирования, а также для них очень актуален ликвидный риск.

В этот же момент акции и иные денежные вложения могут получить больше урона от возникшего риска на рынке.

Есть несколько видов инвестиций, которые хотя бы на какую-то часть защищены от налогового риска — это муниципальные облигации и аннуитеты.

[attention type=yellow]

В целом инвестиции не имеют выработанного иммунитета к любого рода политическим и законодательным рискам.

[/attention]

Безусловно, определенные виды рисков, так или иначе имеющие отношение ко вкладам и инвестициям, будут колебаться в зависимости от точных условий возникшей опасности и ее определенных характеристик.

Перейдем к спектру риска. Уровень опасности риска,за который отвечает инвестиция, подвержен прямому влиянию собственного объема вознаграждений. Говоря об этом, спектр риска инвестиций для вознаграждения можно разделить на следующие пункты:

  1. «Безопасный». Это сберегательные облигации, а также страхование жизни и здоровья.
  2. Очень низкий риск. Фиксированные и индексированные аннуитеты, а также муниципальные облигации со страхованием.
  3. Низкий уровень риска. Сюда попадают корпоративные облигации инвестиционного класса (их рейтинг обязательно должен быть ВВВ или выше), а также муниципальные облигации без страхования.
  4. Риск с умеренным уровнем опасности. Взаимные фонды доходов и привилегированные акции.
  5. Средний риск. Паевые фонды акций, заселенная недвижимость и акции голубых фишек.
  6. Высокий уровень риска. Речь идет о малых и средних капитальных акциях, взаимных фондах, инвестирующих в конкретные экономические сектора, такие как энергетика и технологии.
  7. «Спекулятивный». Сюда входят вложения денежных сумм в газ и нефть, в производные финансовые инструменты, в товарищества, ответственность которых ограничена.

Потенциальным инвесторам обязательно нужно хорошо разобраться в том, в какой сектор риска попадают разного рода инвестиции по отношению вознаграждения. Это поможет при определении возможности получения большей прибыли и выгоды в будущем, при этом все инвестиции будут сохранять умеренную степень опасности.

Чем лучше инвестор будет осознавать, какой тип риска угрожает его денежным вложениям, тем более взвешенные и правильные решения относительно сложившейся ситуации он сможет принимать. Цель — более четко контролировать инвестиционный портфель.

Возможности избежать риск практически нет

Все вложения неразрывно связаны с рисками (хотя бы минимальными). Однако инвесторы могут найти лучшие способы для того, чтобы иметь контроль над своими вложениями. Четкий контроль инвестиций возможен, если они входят в категорию вложений с низким или средним уровнем риска.

Самые привлекательные инвестиционные вложения:

Привилегированные акции

Это акции, которые сочетают в себе признаки облигаций и обыкновенных акций.

— Заявленная ставка дивиденда, как правило, превышает заявленную ставку обычных акций примерно на пару процентов.

— Привилегированная акция торгуется в диапазоне нескольких долларов от изначально объявленной суммы, по которой ее выпустили (обычно эта цена составляет двадцать пять долларов за одну акцию).

— Прибыль, которая получена от акций такого рода, зачастую выплачивается один раз в месяц или один раз в квартал. В особенных ситуациях дивиденды выступают в роли претендентов на то, что они получат прибыль от прироста капитала.

— У привилегированных акций есть невысокий риск ликвидности по той причине, что их можно сбыть в любое время и без штрафов.

— Для привилегированных акций особую опасность представляют рыночный и налоговый риски.

Виды привилегированных акций

Первый вид. Происходит начисление любых видов дивидендов, которые из-за появившихся трудностей с финансами не в состоянии уплатить компания-эмитент. В момент, когда у этой компании появится возможность реализовать все договоренности со своей стороны, все дивиденды с вышедшим сроком будут выплачены акционерам.

Второй вид. У акционеров есть возможность получить более крупные дивиденды при наличии у фирмы успешных финансовых итогов.

Третий вид. Все привилегированные акции можно перевести в какое-то конкретное число обыкновенных акций.

Несколько известных агентств (Moody’s, Standard and Poor’s), предоставляющие оценку кредитных рейтингов, анализируют наиболее предпочитаемые акции, выдавая уровень оценки риска, равносильный возникающему риску для облигаций. При условии, что эмитент привилегированного предложения имеет стабильность в финансовом вопросе, он, разумеется, получит гораздо более высокую оценку в рейтинге, — например, классификацию АА или А+.

Те, кто находится в рейтинге на порядок ниже, будут вынуждены заплатить более высокую ставку, за это получая более реальный и высокий дефолтовый риск. Обладатели привилегированных акций претендуют на возвращение своих денежных средств от эмитента при условии, что компания ликвидируется, но в совете руководителей они ничего не в состоянии решать, так как не обладают там правом голоса.

Акции полезных ископаемых

Этот вид бумаг очень часто не имеет ценовых изменений, а также выплачивает 2-х – 3-х – процентные дивиденды. Характеристики акций полезных ископаемых:

— Имеют право голоса;

— Цены на них чаще всего не имеют такой стабильности, какая есть у привилегированных акций;

— Этот вид акций не относится к циклическим, цены на них не поднимаются и не опускаются при наличии экспансии и сокращении в экономике, как это происходит в иных сферах, например, в таких, как «технологии» или «развлечения»;

— Не зависят от имеющихся условий в действующей экономике (газ, вода и т.п. — необходимость для людей и организаций);

— овые агентства очень часто оценивают акции полезных ископаемых примерно так же, как облигации и привилегированные акции;

— Для акций полезных ископаемых характерен более высокий риск, возникающий на рынке, чем для привилегированных акций, и они одинаково с привилегированными акциями попадают под налогообложение.

Фиксированные аннуитеты

Этот тип инвестирования актуален для тех, кто любит консервативный подход и находится в поисках более высокого дохода, а также для тех, кому важно условие сохранения капитала. Характеристики таких инвестиций:

— Для получения некого уровня безопасности фиксированные аннуитеты уплачивают более низкую ставку, чем она есть у акций полезных ископаемых или привилегированных акций. Ставки фиксированных аннуитетов чаще всего колеблются от 0,5% до 1 %.

— Некоторые фиксированные аннуитеты выдают начальную ставку выше (способ привлечения инвесторов на первоначальном этапе).

— Риски аннуитетов: ликвидный риск и риск покупательной способности.

Часть дохода на рынке долговых обязательств или акций вкладчикам в силе предоставить (с гарантией основной суммы) так называемые индексированные аннуитеты. При условии хорошей работы рынков данные контракты c большой вероятностью реализуют хорошую отдачу от капитала.

Такой вид депозитного сертификата подойдёт для очень консервативных вкладчиков, которые не хотят терять ни копейки. Характеристики брокерских депозитных сертификатов:

— Есть высокая вероятность заплатить гораздо большую сумму (если сравниваем с обычным банковским депозитом), несмотря на то, что они не уплачивают такие высокие ставки, какие платят привилегированные акции или акции полезных ископаемых.

— Торговля депозитными сертификатами происходит на вторичном рынке, и они выпускаются как облигации.

— Большинство брокерских фирм торгуют таким видом депозитных сертификатов. К примеру, Эдвард Джонс (он является основателем фирмы Dow Jones & Company, его совладельцы — Чарльз Доу и Чарльз Бергстрессер) брал брокерские депозитные сертификаты с целью привлечь находящихся в поиске более высокой доходности клиентов из банка.

— Риск ликвидности.

Паевые инвестиционные фонды

То, к чему стоит присмотреться всем инвесторам.

— Паевые инвестиционные фонды вкладывают денежные средства в кредиты, привилегированные акции и облигации, то есть в большой сектор финансовых инструментов, который связан с доходом.

— С целью уменьшения рисков, возникающих на рынках, и рисков при реинвестировании, которые можно обнаружить в конкретно взятых ценных бумагах, паевые инвестиционные фонды используют такие методы, как диверсификация и профессиональное управление. Прибыльность на порядок выше, с риском, наоборот, на порядок ниже, может принести комбинирование разного рода групп ценных бумаг, а именно, облигаций вместе с привилегированными акциями.

— Чаще всего паевые инвестиционные фонды готовы гарантировать своим клиентам максимально низкие риски (на рынке, при реинвестировании, а также при налогообложении). Более того, паевые инвестиционные фонды могут выработать иммунитет к риску при наличии политической нестабильности, а также к риску утраты покупательной способности.

Личные инвестиции для тех, кто хочет стать финансово независимым.

Источник: https://blog.sf.education/pyat-investiczij-s-minimalnym-riskom-i-ozhidaemym-vysokim-dohodom/

5 инвестиций с низким уровнем риска, которые предлагают высокие доходы

Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском

Одна из распространенных ошибок, допущенных многими инвесторами, предполагает, что данная инвестиция либо «безопасна», либо «рискованна». Но множество доступных для инвестиций предложений сегодня не может быть классифицировано так просто.

Существует несколько типов и уровней риска, которые могут иметь данные инвестиции:

  • Рыночный риск: риск того, что инвестиции могут потерять свою ценность на рынке (относится в первую очередь к акциям и, во-вторых, к инвестициям с фиксированным доходом)
  • Риск процентной ставки: риск того, что инвестиции потеряет стоимость из-за изменения процентных ставок (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
  • Реинвестиционный риск: риск того, что инвестиции будут реинвестированы по более низкой процентной ставке при ее созревании (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
  • Политический риск: риск того, что иностранные инвестиции потеряют ценность из-за политических действий в этой стране (акции, расположенные в развивающихся странах, особенно восприимчивы к этому)
  • Законодательный риск: риск того, что инвестиции потеряют ценность или другие преимущества, которые они предлагает из-за нового законодательства (все инвестиции подвержены этому риску)
  • Риск ликвидности: риск того, что инвестиции не будут доступны для ликвидации, когда это потребуется (применяется к инвестициям с фиксированным доходом и недвижимости и другому имуществу, которое не может быть быстро продано по справедливой цене)
  • Риск потенциальной покупки: риск того, что инвестиции потеряют свою покупательную способность из-за инфляции (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
  • Налоговый риск: риск того, что инвестиции потеряют свою стоимость или возвратят капитал из-за налогообложения (большинство инвестиций подвержены этому риску)

Инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, обычно подпадают под процентную ставку, реинвестирование, покупательную способность и риск ликвидности, в то время как акции и другие инвестиции более уязвимы для рыночного риска. И хотя некоторые инвестиции, такие как муниципальные облигации и аннуитеты, по меньшей мере защищены от налогового риска, инвестиции не защищены от политического или законодательного риска.

Конечно, конкретные типы рисков, которые относятся к инвестициям, будут варьироваться в зависимости от его конкретных характеристик. Уровень риска, который несет определенная акция, также будет меняться в зависимости от его типа, поскольку малый портфель в технологическом секторе, очевидно, будет иметь гораздо более рыночный риск, чем привилегированное предложение акций.

Спектр риска

В целом уровень риска, который несет инвестиционный вклад, напрямую зависит от его потенциальных вознаграждений. Имея это ввиду, инвестиционный спектр риска для вознаграждения можно разбить следующим образом:

  • Безопасные: сберегательные облигации, страхование жизни
  • Очень низкий риск: фиксированные и индексированные аннуитеты, застрахованные муниципальные облигации
  • Низкий риск: корпоративные облигации инвестиционного класса (с рейтингом BBB или выше), незастрахованные муниципальные облигации
  • Умеренный риск: привилегированные акции, взаимные фонды доходов
  • Средний риск: паевые фонды акций, акции голубых фишек, жилая недвижимость
  • Высокий риск: малые и средние капитальные акции, взаимные фонды, которые инвестируют в определенные сектора экономики, такие как технология и энергия
  • Спекулятивная: инвестиции в нефть и газ, товарищества с ограниченной ответственностью, производные финансовые инструменты

Понимание того, где различные типы инвестиций попадают в спектр риска по отношению вознаграждения, может помочь инвесторам определить возможности для получения большей отдачи, сохраняя при этом умеренную степень безопасности. Более того, осознавая конкретный тип риска, которому подвергаются инвестиции, инвесторы могут принимать более правильные решения относительно того, что подходит для их ситуации и инвестиционного портфеля.

Риск избежать не удасться

Нет такой вещи, как безрисковые инвестиции, все инвестиции, в том числе те, которые гарантированно возвращают основную часть, несут какой-то риск. Но те, кто готов перейти в категорию инвестиций с низким и средним уровнем риска, могут найти значительно лучшие управлять своими средствами и получать прибыль.

В этих категориях есть много хороших вариантов для инвестирования:

1. Привилегированные акции

Привилегированные акции – это гибридная система безопасности, которая торгуется как акция, но во многом похожа на облигацию. У нее есть заявленная ставка дивиденда, которая обычно приблизительно на 2% выше, чем у обычных акций и обычно торгуется в пределах нескольких долларов от цены, по которой она была выпущена (как правило, 25 долларов за акцию).

Некоторые из других характеристик привилегированных акций включают:

  • Прибыль от привилегированных акций обычно выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, и в некоторых случаях их дивиденды могут претендовать на получение прибыли от прироста капитала.
  • Привилегированные акции также имеют очень небольшой риск ликвидности, поскольку их можно продать в любое время без штрафа.
  • Основными типами риска, которые имеют привилегированные акции, являются рыночный риск и налоговый риск.

Существует несколько типов привилегированных акций:

  • Начисляет любые дивиденды, которые компания-эмитент не может выплатить из-за финансовых проблем. Когда компания сможет “догнать” свои обязательства, все просроченные дивиденды будут выплачиваться акционерам.
  • Позволяет акционерам получать более крупные дивиденды, если у компании хорошие финансовые результаты.
  • Может быть конвертировано в определенное количество обыкновенных акций.

Наиболее предпочтительные акции также оцениваются агентствами кредитных рейтингов, такими как Moody's и Standard & Poor's, а их риск по умолчанию оценивается так же, как и для облигаций. Если эмитент привилегированного предложения очень стабилен в финансовом отношении, он получит более высокий рейтинг, такой как AA или A +.

Более низкие рейтинги будут платить более высокую ставку в обмен на более высокий риск дефолта. Привилегированные акционеры также могут рассчитывать на возврат своих денег от эмитента, если компания будет ликвидирована, но у них нет права голоса в совете директоров.

2. Акции полезных ископаемых

Как и привилегированные акции, акции полезных ископаемых, как правило, остаются относительно стабильными по цене и выплачивают дивиденды в размере от 2% до 3%. Другие основные характеристики акций полезных ископаемых услуг включают:

  • Акции полезных ископаемых являются обыкновенными акциями и имеют права голоса.
  • Их цены обычно не столь стабильны, как у привилегированных акций.
  • Это нециклические акции, а это означает, что их цены не растут и не падают с экономической экспансией и сокращением, как в некоторых секторах, таких как технология или развлечения.
  • Поскольку людям и предприятиям всегда нужен газ, вода и электричество, независимо от экономических условий, акции полезных ископаемых являются одним из наиболее защитных секторов экономики.
  • Акции полезных ископаемых часто оцениваются рейтинговыми агентствами так же, как облигации и привилегированные акции.
  • Акции полезных ископаемых обычно имеют более высокий рыночный риск, чем привилегированные акции, и также подлежат налогообложению.

3. Фиксированные аннуитеты

Фиксированные аннуитеты предназначены для консервативных “пенсионеров”, которые ищут более высокую доходность с сохранностью капитала. Эти инструменты обладают несколькими уникальными функциями, в том числе:

  • В обмен на их относительную безопасность фиксированные аннуитеты также платят более низкую ставку, чем акции полезных ископаемых или привилегированные акции. Их ставки обычно составляют от 0,5% до 1%. Тем не менее, некоторые фиксированные аннуитеты также будут предлагать более высокую начальную ставку в качестве средства привлечения инвесторов.
  • Есть также индексированные аннуитеты, которые могут дать инвесторам часть прибыли на рынке долговых обязательств или акций, гарантируя основную сумму. Эти контракты могут обеспечить отличную отдачу от капитала, если рынки будут работать хорошо.
  • Основными рисками, связанными с аннуитетами, являются риск ликвидности, риск процентной ставки и риск покупательной способности.

4. Брокерские депозитные сертификаты

Этот тип депозитного сертификата может быть привлекательным вариантом для ультраконсервативных инвесторов, которые не могут позволить себе потерять ни одного цента. Эти сертификаты имеют следующие функции:

  • Хотя они не платят такие высокие ставки, как привилегированные акции или акции полезных ископаемых, депозитные сертификаты могут платить значительно больше, чем обычный банковский депозит под проценты.
  • Депозитные сертификаты выпускаются как облигации и торгуются на вторичном рынке.
  • Многие брокерские фирмы продают этот тип депозитных сертификатов. Например, Эдвард Джонс использовал брокерские депозитные сертификаты для привлечения клиентов из банков, которые искали более высокую доходность.
  • Брокерские депозитные сертификаты несут риск ликвидности, который присущ любым типам облигаций и подлежит налогообложению.

5. Паевые инвестиционные фонды

Инвесторам, стремящимся получить более высокую доходность, было бы разумно рассмотреть многие из паевых инвестиционных фондов или других паевых инвестиционных фондов, которые теперь доступны практически для всех у кого есть деньги. Эти инвестиционные фонды имеют разные преимущества и недостатки от индивидуальных предложений, перечисленных выше:

1) Паевые инвестиционные фонды инвестируют в широкий спектр финансовых инструментов, связанных с доходом, таких как облигации, ипотечные кредиты, кредиты и привилегированные акции.

2) Диверсификация и профессиональное управление, которые они предлагают, уменьшают риски рынка и реинвестирования, обнаруженные в отдельных ценных бумагах. Сочетание различных классов ценных бумаг, таких как облигации и привилегированные акции, также может приносить прибыль, и обеспечит более высокую выплату с меньшим риском.

3) У инвесторов есть широкий выбор, когда речь идет об паевых инвестиционных фондах.

Существуют сотни, если не тысячи, денежных средств, доступных сегодня для все, инвесторы должны точно знать, что они ищут, и тщательно все проанализировать, прежде чем инвестировать в эти активы.

Некоторые фонды очень консервативны, инвестируя только в такие вещи, как денежные инструменты и казначейские ценные бумаги, в то время как другие являются гораздо более агрессивными и смотрят на облигации и ипотечные ценные бумаги для обеспечения высокого уровня доходов.

4) В большинстве случаев паевые инвестиционные фонды предлагают своим клиентам инвестиции с минимальным рыночным риском, риском реинвестирования и налоговым риском. Они также могут быть чуть более защищены от политического риска и риска потери покупательной способности.

Вывод

[attention type=red]

Инвесторы, которые ищут доход, имеют несколько альтернатив на выбор, которые могут предлагать более высокие выплаты с минимальным риском. Важно понимать, что нет такой вещи, как действительно безрисковые инвестиции, но разные инвестиции несут различные виды риска.

[/attention]

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5a093fe8256d5c51df9df36c/5-investicii-s-nizkim-urovnem-riska-kotorye-predlagaiut-vysokie-dohody-5a1293db1410c3e548cc64fc

Инвестиционные риски — понятие и управление | МОФТ

Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском
Риски являются неотъемлемой частью инвестиционного процесса. Чаще всего инвестиционный риск упоминают при вложении средств, поскольку всегда есть вариант получения убытков вместо ожидаемой прибыли.

Но реже слышны высказывания, что риски возникают и при простом хранении денег, потому что сбережения обесцениваются в результате инфляции. Не все знают и о том, что банковский вклад на дистанции дает лишь сопоставимый с инфляцией доход.

Риск пропорционален доходности, однако принятие высокого риска отнюдь не означает конечной прибыли. Риски бывают разными и только понимание того, как риск конвертируется в доходность, ведет к желаемому результату. Например, высокий доход обещают финансовые пирамиды или ПАММ-счета.

Что нужно сделать, чтобы действительно получить этот доход? Угадать момент ввода и вывода денег. Что происходит в случае ошибки? Вы терпите необратимый убыток. И чем дольше вы пытаетесь угадывать, тем больше вероятность, что ошибетесь. Время работает против вас.

Риск инвестирования в акции (в индексный фонд из множества акций) совсем другого рода. Акции — это фактически бизнес: вы владеете малой частью Apple, McDonalds или другой компании, на чьи товары есть спрос каждый день.

Компания продает и совершенствует свои товары, развивается и делится с вами доходностью. Акции порой могут сильно падать в цене, но в диверсифицированном фонде акций вы никогда не потеряете капитал полностью.

И пока вы не продали акции, вы не приняли убыток.

В итоге рынок всегда восстанавливается и идет вверх, т.е. риск акций снижается с увеличением времени. Иначе говоря, время работает на вас. За 10 лет в большинстве случаев рынок акций (США, России и других стран) давал положительную доходность. За любые 30 лет на рынке США доходность (с учетом дивидендов) была не ниже 8% годовых.

Классификация инвестиционных рисков при формировании портфеля — факторы

Существует несколько классификаций инвестиционных финансовых рисков, позволяющих разбить их на отдельные группы. Подобное распределение позволяет предложить для каждой группы свои методы оптимизации рисков, построенные как на математическом анализе, так и на логических, поведенческих заключениях.

Виды рисков по характеру покупательной способности денег:

  • Валютные.
  • Инфляционные.
  • Риски ликвидности.

Виды рисков по источникам возникновения:

Виды рисков по сферам проявления:

  • Экономические (торговые).
  • Политические.
  • Социальные (поведенческие, психологические).

По сфере воздействия:

  • Внутренние.
  • Внешние (предсказуемые и непредсказуемые).

Системные инвестиционные риски

Вид рисков, который затрагивает всю отрасль или страну в целом. Последствия системных (структурных) рисков могут отразиться на нескольких или всех типах инвестиционных инструментов.

Например, инфляция, которая способна привести к росту цен одновременно на иностранную валюту, недвижимость (в национальной валюте). Сюда же можно отнести военные действия, дефолт, форс-мажор мирового масштаба и т.д.

Виды системных рисков:

  • Правовой риск — риск возникновения убытков вследствие нарушения правовых норм (внутренних или внешних предписаний, законов, правил).
  • Политический риск — риск убытка вследствие действий политического характера. Введение санкций, теракт и т.д.
  • Экономический риск — риск убытка вследствие действий экономического характера. Изменение учетной ставки, таможенной политики и т.д.

Частные или несистемные инвестиционные риски

Риски, которые носят частный характер и не влияют на отрасль в целом. Виды несистемных рисков:

  • Операционные риски — риск выполнения управляющей компанией своих функций, включая мошеннический риск.
  • Кредитный риск — риск невыполнения своих обязательств (банкротство банка, брокера, управляющей компании).
  • Риск ликвидности — риск невыполнения обязательств из—за несоответствия баланса между активами и пассивами. Классификация системных и несистемных рисков достаточно условна и может иметь иные подходы к группированию. Потому ее стоит воспринимать только лишь в качестве примера.

Инвестиции по степени риска

В данном случае речь идет о кризисных явлениях в системе в целом, которые затрагивают экономику целой страны или даже мира. И ввиду своей природы такие риски будут так или иначе воздействовать на целые классы инвестиционных активов.

Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, действующие в среднесрочной перспективе и оказывающие влияние на всех участников фондового рынка. К таким факторам и показателям, с помощью которых можно оценить систематические риски относят:

  • экономические показатели (ВВП, ВНП),
  • индикаторы промышленного сектора (объем промышленного производства, индексы деловой активности – делового оптимизма),
  • инфляционные показатели (индекс потребительских цен, индекс цен производителей),
  • показатели международной торговли (платежный баланс, торговый баланс),
  • показатели денежной сферы и кредитно-денежной политики (золото-валютные резервы, баланс денежной сферы по денежным агрегатам),
  • показатели финансовой политики (государственный долг, бюджетный дефицит, темпы роста налоговых платежей, государственные расходы),
  • показатели занятости (уровень заработной платы, распределение численности населения по размерам дохода, структура и использование доходов населения, уровень и динамика безработицы),
  • индикаторы потребительского спроса (объемы розничной торговли, индексы настроения потребителей) и другие.

В качестве примера влияния фундаментальных факторов на систематические риски инвестирования в фондовые активы можно привести кризис 2008 года, называемый кризисом ликвидности, вызванный чрезмерной долговой нагрузкой (высоким внешним корпоративным долгом при низком государственном). В результате больших выплат на внешнем рынке, а также в результате влияния ряда внешних обстоятельств (ипотечный кризис в США, военно-политический конфликт в Южной Осетии, и др.

Данный риск, пожалуй, является самым страшным риском для инвестора, но стоит отметить, что как правило спад не бывает затяжным и после него обязательно следует период восстановления и последующего длительного роста. Кроме того, природа фондовых рынков такова, что в долгосрочной перспективе они имеют внутреннюю силу к росту.

Как же работать с последствиями данного риска. Стоит отметить, что на 100% данный риск исключить невозможно, эти риски присущи каждой национальной экономической системе и мировой финансовой системе и являются заданными для всех инвесторов. Эти риски несут не только инвесторы в акции и облигации, но также и владельцы депозитных вкладов, инвесторы в бизнес и недвижимость и т.д.

, и даже наличные в сейфе и под подушкой подвержены данному риску. Однако существенно нивелировать последствия систематических рисков можно используя в портфеле разные классы активов: безрисковые активы (ОФЗ), активы с фиксированным источником дохода, «голубые фишки» и т.п., валютную диверсификацию портфеля.

Второй способ минимизации данного риска – это макроэкономический анализ и мониторинг, который позволяет держать руку на пульсе и понимать, когда фондовые рынки отдельных стран и мира вступают в фазу «перегрева» (как это делать мы учим на наших бесплатных мастер-классах и платных курсах). В таких ситуациях инвестору рекомендуется уменьшать долю рисковых активов в своих портфелях до 15-20%.

Это риски непредсказуемого изменения курса акций, определяемые спецификой конкретного предприятия-эмитента: финансовым состоянием предприятия и динамикой его развития, инвестиционной политикой, кадровым составом руководства и т.д.

Примерами несистематических рисков являются:

Источник: https://starline-trade.ru/lichnye-finansy/upravlenie-investicionnymi-riskami.html

Инвестиционные риски: понятие и виды, оценка и управление

Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском

Инвестиционные риски сопровождают любые виды вложений. Каждый инвестор знает, что чем больше прибыли можно получить от инвестиций в тот или иной инструмент, тем выше риск. Из этой статьи вы узнаете, какие бывают виды инвестиционных рисков и как их минимизировать.

Что такое инвестиционные риски

Инвестиционные риски — это вероятность неполучения прибыли либо потери основного капитала – частичной или полной. Уменьшение стоимости первоначальных вложений может произойти под влиянием различных факторов. Инвестиционный риск – это одна из составляющих любого действия, связанного с размещением временно свободных средств.

К сожалению, многие люди считают, что для того, чтобы сохранить деньги, лучше не доверять никому и хранить свои сбережения дома, в национальной валюте.

Такое мнение распространено из-за отсутствия элементарных знаний об инвестиционно-финансовых рисках. Когда деньги лежат мертвым грузом, они обесцениваются вследствие инфляции и ослабления национальной валюты.

Фактор инфляции занимает одно из ведущих мест в классификации инвестиционных рисков.

Классификация инвестиционных рисков при формировании портфеля

Инвестиционный риск – это вероятность наступления одного из событий, при котором ваш доход может уменьшаться либо вовсе отсутствовать. Для того, чтобы этого избежать, ваш инвестиционный портфель должен быть диверсифицированным, то есть, состоящим из вложений в различные финансовые инструменты. Рассмотрим основные виды инвестиционных рисков.

По сферам проявления

Фактор риска потери инвестиционного дохода зачастую возникает по не зависящим от нас, внешним обстоятельствам. Здесь нужно различать следующие категории:

Законы не всегда работают в пользу инвесторов. Пример законодательно-правового инвестиционного риска: ставка Центробанка, которая устанавливается органами власти, напрямую влияет на размер инвестиционного дохода.

[attention type=green]

Также законодательство вправе устанавливать различные ограничения, касающиеся величины таможенных сборов, лимитов иностранных инвестиций, лицензирования для различных видов деятельности.

[/attention]

Такие ограничения напрямую или косвенно могут существенно повлиять на прибыль инвестора.

Экологические риски

Возникают тогда, когда на получение прибыли негативно влияют проблемы экологического характера. Экологические риски можно разделить на подгруппы:

  • техногенные (например, повышенные выбросы загрязняющих веществ, возникающие при производстве вследствие неправильно работающего оборудования);
  • природно-климатические (например, наводнения);
  • социально-бытовые (загрязнение окружающей среды человеком).

Социальные риски

Под социальными рисками понимается влияние поведения одной или нескольких личностей, прямо или косвенно участвующих в проекте. К ним относятся: забастовки, социальные программы, служебные отношения, а также ошибки, обусловленные человеческим фактором.

Политические риски

Проблемы, связанные с политикой государства, могут оказать существенное влияние на доход от размещения капитала.

При проведении оценки рисков инвестиционной деятельности политический фактор следует учитывать в качестве одного из основных.

Это относится к иностранным инвестициям, а также к вложениям в инструменты на отечественном рынке. Яркий пример: финансовые санкции различных государств по отношению друг к другу.

Экономические риски

Это довольно обширная категория. Для инвестиционной деятельности риск финансового характера присущ всегда. На прибыль могут повлиять такие факторы:

  • курс валют;
  • котировки акций и облигаций на фондовом рынке;
  • процентные ставки по кредитам и депозитам;
  • инфляция;
  • уровень платежеспособности населения;
  • управление компанией и др.

Технико-технологические риски

В эту категорию входит все то, что связано с производственными технологиями объекта инвестиций: работа оборудования, оптимизация производственных процессов, техническая документация.

Управление инвестиционными рисками различается в зависимости от объекта инвестирования. Здесь уже многое зависит от самого инвестора. Рассмотрим другую классификацию.

Риски финансового инвестирования

  1. Непродуманный выбор финансовых инструментов. В этом случае прибыль зависит от выбора инвестора. Если вы выбрали неликвидный актив, то получите убыток или минимальную прибыль.
  2. Непредвиденные изменения условий инвестирования.

    Часто в договорах на депозитные вклады указывается, что банк оставляет за собой право изменять процентную ставку. Или вследствие политической ситуации акции ведущих зарубежных компаний резко упали в цене.

    В подобных случаях ваш доход может существенно снизиться под влиянием внешних обстоятельств.

Риски реального инвестирования

Вкладывая средства в бизнес, инвестор может столкнуться с такими явлениями:

  1. Задержка поставки оборудования или материалов, предназначенных для производства.
  2. Недобросовестность или низкая платежеспособность клиентов.
  3. Рост цен на сырье и материалы, предназначенные для производства.

Важно отметить, что инвестиционный риск растет при выборе нескольких объектов одной отрасли.

По источникам возникновения

Инвестиционные риски и их классификация по источникам возникновения:

Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать

Какие инвестиционные инструменты характеризуются незначительным финансовым риском

Чтобы деньги не обесценивались, нужно заставить их работать.

Вы можете разместить сбережения на депозите, купить облигации федерального займа (ОФЗ) или крупных компаний, стать владельцем акций, приобрести недвижимость или вложиться в валюту. Способов инвестировать — множество.

В этой статье мы расскажем, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых инструментов и как создать сбалансированный инвестиционный портфель.

Виды инвестиционных инструментов

Инструмент инвестирования — это актив, в который инвестор вкладывает деньги, чтобы получить выгоду. Все инструменты инвестирования можно разделить на:

  • Инструменты сбережения — призваны защитить капитал от инфляции и других рисков. К этой категории относятся депозиты, ОФЗ, драгоценные металлы.
  • Инструменты приумножения — нацелены на получение потенциально высокого дохода. К ним можно отнести акции, корпоративные облигации, недвижимость, ПИФы, структурные продукты.

Критерии оценки инструментов инвестирования

Прежде чем вложить деньги в тот или иной инструмент, его нужно изучить. Вот несколько критериев, на которые стоит обратить внимание:

  • Риски и доходность. Любые инвестиции связаны с риском — чем он выше, тем выше потенциальная доходность вложений. Прежде чем инвестировать, пройдите риск-профилирование, чтобы определить свое отношение к риску. От вашей готовности идти на риски во многом будет зависеть выбор финансовых инструментов.
  • Сроки инвестирования. Например, в акции можно инвестировать на неограниченное время — по крайней мере, пока существует компания, а облигации и структурные продукты имеют срок окончания (погашения).
  • Периодичность выплат. Доход по инвестиционным инструментам может выплачиваться единоразово (например, доход от продажи акций) или с определенной периодичностью (например, купоны по облигациям выплачиваются по заранее известному графику).
  • Минимальный порог входа — например, для покупки одной ОФЗ вам понадобится около 1000 рублей, а для приобретения недвижимости — несколько миллионов.
  • Валюта. На рынке есть инструменты для инвестиций как в рублях, так и в иностранной валюте.

В большинстве случаев выбор инвестиционных инструментов зависит от отношения инвестора к риску. Тем, кто не собирается рисковать, стоит выбирать активы с низкой степенью риска, — ОФЗ, вклады, драгметаллы. Инвесторы, готовые рискнуть ради повышенной ставки, могут присмотреться к акциям, ПИФам, валюте, инструментам срочного рынка.

Рассмотрим преимущества и недостатки самых распространенных инструментов инвестирования.

Акции

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности инвестирования в акции:

  • низкий порог входа (к примеру, акции компании Нефтегаз в октябре 2020 года торгуются по 40 рублей за штуку, а Сбербанка — по 210 рублей);
  • высокая ликвидность (акции большинства крупных компаний пользуются спросом, и их можно в любой момент продать);
  • потенциально высокая доходность;
  • низкая предсказуемость котировок (на курс акций влияет множество факторов — от событий внутри компании до состояния мировой экономики).

Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.

Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:

  • компания широко известна на рынке и имеет стабильный доход;
  • у нее большая капитализация;
  • акции обладают высокой ликвидностью;
  • на котировки влияют показатели бизнеса, а не спекулянты;
  • для акций характерна низкая волатильность даже во время кризиса.

При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы.

Облигации

Облигации — это выпущенные компанией долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически предоставляет заем эмитенту (компании или государству). За пользование деньгами эмитент облигации обязуется выплатить инвестору проценты — купоны.

Параметры облигаций:

  • номинал — это сумма долга, которую компания собирается выплатить собственнику облигации по истечении ее срока действия;
  • дата погашения — срок возврата долга держателю ценной бумаги;
  • купон — сумма процентов, выплачиваемых по облигации.

При выборе облигаций следует обратить внимание на уровень доходности, ликвидность ценной бумаги и сроки погашения.

ОФЗ

ОФЗ — облигации федерального займа — одни из самых надежных инструментов инвестирования. В качестве заемщика по ним выступает государство в лице Минфина РФ.

Особенности ОФЗ:

  • средний уровень доходности в 2020 году — около 4-6% годовых;
  • номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
  • купонный доход по ОФЗ не облагается налогом (п. 25 ст. 217 НК РФ).

Совет: если вы хотите получить от инвестиций больше, покупайте ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае ваш доход будет складываться из купонных выплат и ежегодного налогового вычета — 13% от суммы, внесенной на ИИС. В течение года благодаря налоговому вычету можно получить до 52 000 рублей (т. е. 13% от суммы до 400 000 рублей).

Важно: чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно иметь официальный налогооблагаемый доход, например зарплату. ИИС должен действовать не менее 3 лет. Если вы решите закрыть счет раньше, полученные вычеты придется вернуть.

Банковский вклад

Самым популярным и простым способом инвестирования считается внесение денег на депозит. Рассчитывать на высокую прибыль по банковским вкладам не стоит, ведь их доходность в 2020 году составляет всего 4,2-7% годовых.

Особенности депозитов:

  • деньги на вкладе застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн. рублей;
  • с 1 января 2021 года налог на процентный доход будут платить россияне, у которых на банковских вкладах в совокупности будет лежать более 1 млн рублей, а доход по ним превысит ключевую ставку ЦБ;
  • некоторые вклады можно пополнять до истечения срока депозита;
  • можно открыть не только рублевый счет, но и счет в иностранной валюте (долларах, евро).

Между банком и вкладчиком подписывается депозитный договор. В нем указывают процентные ставки и сроки предоставления денежных средств в пользование банком.

Среди преимуществ банковских вкладов можно выделить незначительные риски. К недостатку относится низкая доходность, которая едва покрывает инфляцию.

ПИФы

Помимо ценных бумаг и депозитов, инвестор может вложить деньги в паевые инвестиционные фонды. ПИФ — это вид коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда.

В состав портфеля ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты фондового рынка. Чтобы собрать его самостоятельно, инвестору пришлось бы потратить много времени и денег. В случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход инвестора.

Недвижимость

Ещё один распространенный способ вложения денег — покупка недвижимости. задача инвестора — выбрать ликвидный объект и грамотно им распорядиться.

Заработать на недвижимости можно двумя способами:

  • получать пассивный доход от сдачи объекта в аренду;
  • продать объект по более высокой цене.

Следует знать! В период кризиса цены на жилье и коммерческую недвижимость снижаются. Поскольку за любым кризисом всегда следует фаза восстановления, стоит покупать объекты жилой и торговой инфраструктуры именно в этот момент. В долгосрочной перспективе объект может подорожать.

Драгметаллы

Если вы не хотите разбираться в финансах, следить за ситуацией на рынке и самостоятельно выбирать активы для инвестиций, обратите внимание на доверительное управление (ДУ).

Вот, как это работает: вы выбираете готовую инвестиционную стратегию, исходя из своих целей и интересов, а реализует ее профессиональный управляющий.

Он управляет активами в ваших интересах и регулярно отчитывается о результатах.

Особенности доверительного управления:

  • цели доверительного управления, состав инвестпортфеля и допустимые риски заранее оговариваются и закрепляются документально;
  • на переданные в управление активы не распространяется взыскание по долгам;
  • минимальное участие инвестора — всю работу по управлению активами выполняет профессиональный управляющий.

ДУ отличается высокой ликвидностью, поскольку деньги можно вывести в любой момент (разумеется, если такой пункт присутствует в договоре). Помните, от профессионализма управляющего будет зависеть успех ваших капиталовложений.

Собственный бизнес

Для открытия собственного бизнеса нужно иметь внушительный первоначальный капитал. Есть несколько способов открыть свое дело:

  • купить долю готового бизнеса;
  • открыть свой бизнес;
  • приобрести франшизу известной торговой марки.

Перед открытием своего дела или покупкой доли в бизнесе внимательно изучите рынок. Взвесьте степень возможных рисков, уровень доходности стартапа или действующего предприятия.

Что нужно запомнить

На рынке существует множество инструментов инвестирования, которые отличаются риском и уровнем доходности. Вложения в акции и ПИФы сулят потенциально высокую доходность, но являются рискованными.

А вот банковские вклады, драгоценные металлы и ОФЗ считаются относятся к низкорисковым инструментам и позволяют защитить капитал от просадок в условиях кризиса.

Чтобы лучше понимать, какие инструменты подходят именно вам, стоит четко определить финансовые цели и пройти процедуру риск-профилирования.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Источник: https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/investicionnye-instrumenty:-kakie-byvayut-i-kak-ikh-pravilno-vybirat/

Все о банке
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: