Ликвидная дебиторская задолженность это

Содержание
  1. Как убедиться в финансовой стабильности дебитора
  2. Дебиторская задолженность, сформированная в процессе продаж
  3. Дебиторская задолженность, сформированная в процессе закупочной деятельности
  4. Оценка финансовой стабильности дебитора
  5. Оценка дебитора на поведенческом уровне
  6. Оценка дебитора на организационном уровне
  7. Оценка дебитора на финансовом уровне
  8. Затраты на обслуживание дебиторской задолженности
  9. Сервисы для оценки дебитора
  10. Ликвидность дебиторской задолженности: разбираем по полочкам
  11. Как образуется задолженность
  12. Как посчитать ликвидность
  13. Оценка качества задолженности
  14. Как анализировать
  15. Как повысить качество и ликвидность
  16. Как можно работать с рисками
  17. Как получать платежи в срок и возвращать сомнительные долги
  18. Ликвидность. Что это простыми словами
  19. Виды ликвидности
  20. Ликвидность товара
  21. Ликвидность компании
  22. Ликвидность банка
  23. Формулы для расчёта ликвидности баланса
  24. Анализ ликвидности
  25. Анализ ликвидности вложений
  26. Анализ ликвидности фирмы
  27. Итог
  28. 8 главных правил анализа дебиторской задолженности | Академия торгов по банкротству
  29. Откуда на торгах дебиторская задолженность, и какие долги можно приобрести за 5-10% от номинала?
  30. Зачем вообще продают долги?
  31. Цели и инструменты анализа дебиторской задолженности, купленной на торгах по банкротству
  32. 3 основных стоп-фактора, которые вы можете выявить при анализе дебиторской задолженности

Как убедиться в финансовой стабильности дебитора

Ликвидная дебиторская задолженность это

Сегодня тема дебиторской задолженности достаточно острая вне зависимости от того, в рамках каких процессов она сформирована.

В целом в компании дебиторская задолженность формируется в процессе продаж (отсрочка платежа покупателям) и в ходе закупочной деятельности (авансовые платежи поставщикам). Если до апреля 2020 г.

мы в большей степени уделяли внимание дебиторской задолженности, формируемой в процессе продаж, то сейчас одинаково важны оба процесса.

В данной статье рассмотрим дебиторскую задолженность, формируемую в продажах и закупочной деятельности, и расскажем, как оценить финансовую стабильность потенциальных дебиторов.

Дебиторская задолженность, сформированная в процессе продаж

Цель управления дебиторской задолженностью — обеспечить своевременный приток денежных средств в компанию.

Поскольку экономистам и финансистам не нужно объяснять, что такое дебиторская задолженность, сформированная в процессе продаж, покажем ее через четырехуровневый срез (рис. 1).

Самым важным, особенно в настоящий момент, является уровень «наши деньги в чужих руках». Какой бы важной ни была «дебиторка» покупателей для компании (дает возможность увеличить валюту баланса, является гарантом получения денежных средств, инструментом мотивации покупателей), нужно помнить, что всегда есть риск невозврата дебиторской задолженности.

[attention type=yellow]

Риски, которые необходимо учитывать, принимая решение об отгрузке товара с отсрочкой платежа, можно разделить на прямые и косвенные.

[/attention]

К прямым рискам можно отнести:

  • неоплату в срок в рамках договорных обязательств;
  • непринятие всего объема выполненных работ. Данный вид риска характерен для компаний, которые выполняют работы и оказывают услуги. Например, строительные компании при согласовании дополнительных объемов работ впоследствии не могут своевременно закрыть эти объемы актами.

В данном случае даже не приходится говорить о дебиторской задолженности. У нас она называется неформальной, так как пока заказчик не принял на себя данные обязательства, это не является дебиторской задолженностью и в бухучете учитывается как незавершенное производство.

К косвенным рискам можно отнести все последствия, связанные с несвоевременным приходом денежных средств от покупателя:

  • неисполнение кредитных обязательств;
  • неисполнение иных обязательств перед сотрудниками и другими контрагентами;
  • повышение затрат на обслуживание кредитов для пополнения оборотных средств.

Дебиторская задолженность, сформированная в процессе закупочной деятельности

Цель управления дебиторской задолженностью — обеспечить условия исполнения принятых обязательств поставщиками.

Данная форма задолженности формируется как авансовые платежи в счет будущих поставок. Эту форму также рассмотрим через четыре уровня (рис. 2).

Как видим, во второй форме дебиторской задолженности важнейшим уровнем является то, что это «наши деньги в чужих руках». Интересное наблюдение в рамках наших проектов: чем выше процент авансирования поставщика, тем более свободным он себя чувствует, тем сложнее процедура возврата аванса при возникновении споров.

Риски, которые нужно учитывать, принимая решение об авансировании поставщика, можно разделить на прямые и косвенные.

К прямым рискам можно отнести:

  • неисполнение обязательств (по срокам, объему, качеству и т. д.);
  • риск невозврата аванса (в случае возникновения споров).

К косвенным рискам можно отнести все последствия, связанные с неисполнением обязательств поставщиком:

  • необходимость поиска альтернативного поставщика (время, деньги, согласование нового поставщика);
  • риск остановки производства, штрафных санкций из-за срыва сроков производства;
  • ухудшение отношений с банком (при согласовании сделок).

Как видим, риски дебиторской задолженности достаточно высоки как по продажам, так и в рамках закупочной деятельности. Поэтому прежде чем принимать решение о формировании дебиторской задолженности, нужно адекватно оценить потенциального дебитора, его финансовую стабильность и возможность исполнения принятых им обязательств.

Оценка финансовой стабильности дебитора

За время реализации консалтинговых проектов наша компания получила большой опыт по разработке систем оценки финансовой стабильности потенциального дебитора. Основываясь на этом опыте, предлагаем оценивать финансовую стабильность дебитора на поведенческом, организационном и финансовом уровне.

Оценка дебитора на поведенческом уровне

Такая оценка возможна при личном контакте с лицами, которые принимают решения и подписывают документы. Первичную оценку проводят менеджер по продажам или менеджер по закупкам.

Признаки недобросовестности дебитора на поведенческом уровне:

  • ускоренные темпы подписания договора, срочность подписания или желание начать поставки без подписания договора, подписание договора заверяется задним числом;
  • предложение более выгодных условий по сделке (отличных от среднерыночных);
  • расхождение устных договоренностей и текста договора;
  • стремление обговорить отдельные пункты договора устно;
  • расплывчатость формулировок, нежелание вносить в договор корректировки.

Любой из этих признаков должен насторожить вас на этапе входа в сделку.

Оценка дебитора на организационном уровне

На организационном уровне оценивают надежность дебитора и чистоту сделки. Для этого проверяют:

  • актуальность всех регистрационных документов потенциального дебитора (свидетельство о государственной регистрации, свидетельство о постановке на налоговый учет, паспортные данные первых лиц организации и т. д.);
  • легитимность действий генерального директора (или лица, являющегося подписантом договора со стороны дебитора). При подписании договора руководителем компании изучите устав и решение или протокол о назначении директора. Если договор подписывает другой специалист, дополнительно запросите доверенность на него.

Важный момент: в указанных документах проверьте срок полномочий представителя контрагента, право подписанта заключать нужный контракт;

• наличие судебных процессов в отношении потенциального дебитора (https://kad.arbitr.ru), долгов и открытых исполнительных производств в отношении контрагента (https://fssprus.ru/iss/ip), задолженности по налогам и сборам (https://service.nalog.ru/zd.do), налоговую благонадежность (https://pb.nalog.ru).

Оценка дебитора на финансовом уровне

На основе анализа данных бухгалтерской отчетности и расчета показателей платежеспособности и ликвидности оценивают финансовое состояние потенциального дебитора. Оценку начинают с изучения бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки:

  • положительная динамика валюты баланса, которая свидетельствует о развитии компании;
  • величина и доля дебиторской задолженности, сопоставимость с кредиторской задолженностью компании.

Большинство компаний использует дебиторскую задолженность как источник погашения своих обязательств перед кредиторами, поэтому важно убедиться в качестве «дебиторки» вашего потенциального дебитора.

Зависимость от одного или нескольких ключевых контрагентов должна насторожить вас. Целесообразно при возможности проверить ключевых контрагентов потенциального дебитора;

  • наличие собственного оборотного капитала (разница между собственным капиталом и внеоборотными активами компании);
  • отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
  • отсутствие убытков прошлых лет;
  • наличие прибыли по результатам анализируемых периодов.

Следует обращать внимание на структуру внереализационных доходов в отчете о финансовых результатах. Здесь может находиться невостребованная кредиторская задолженность (косвенное свидетельство недобросовестности потенциального дебитора).

Ликвидность и платежеспособность — основные показатели финансового состояния дебитора. Поскольку расчет этих показателей знаком каждому экономисту, обратим внимание на их характеристику и интерпретацию значений.

Основные показатели платежеспособности и ликвидности, используемые в оценке финансовой стабильности дебитора, представлены в табл. 1.

[attention type=red]

Оценивая финансовую стабильность дебитора, следует учитывать значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности, указанные в табл. 1.

[/attention]

Коэффициентный анализ финансовой отчетности может включать в себя всю систему финансовых коэффициентов (от рассмотренных выше коэффициентов платежеспособности и ликвидности до коэффициентов деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности).

Нужно отметить, что для полноценной оценки дебитора требуется много времени и других ресурсов (в том числе трудовых). Важный момент: по предлагаемой методике следует оценивать только крупные сделки, потери по которым могут привести к банкротству компании или реальным финансовым проблемам.

Если есть возможность работать без формирования дебиторской задолженности, работайте без нее.

Затраты на обслуживание дебиторской задолженности

Решение о формировании дебиторской задолженности нужно принимать отдельно по каждому конкретному поставщику (в случае авансирования поставок) и покупателю (в случае отсрочки платежа). Принимая решение, следует обращать внимание на соответствие результата и затрат на обслуживание дебиторской задолженности.

Выделяют следующие затраты на обслуживание дебиторской задолженности:

  • банковский кредит для пополнения оборотных средств (финансирование дебиторской задолженности);
  • расходы на администрирование дебиторской задолженности, в том числе на оценку потенциального дебитора и мониторинг существующей «дебиторки»;
  • досудебные и судебные расходы по взысканию просроченной дебиторской задолженности (в том числе почта, курьеры, телефон и т. д.);
  • расходы по продаже просроченной дебиторской задолженности;
  • штрафы, если просроченная «дебиторка» привела к неоплате счетов.

Сервисы для оценки дебитора

Значительно снизить затраты (в том числе трудовые и временные) позволяют сервисы для оценки потенциального дебитора. Краткий обзор сервисов приведен в табл. 2.

Данные сервисы позволяют не только автоматизировать сбор информации для анализа, но и провести экспресс-анализ дебитора на предмет его благонадежности. По результатам такого анализа принимают решение о предоставлении отсрочки платежа покупателю, авансировании поставщика.

Принимая решение о работе с формированием дебиторской задолженности, продумайте систему оценки финансовой стабильности дебитора. От объективности оценки будет зависеть своевременность исполнения обязательств поставщиками (при их авансировании) и покупателями (при отсрочке платежа).

Важно обращать внимание на затраты ресурсов (временных, трудовых, финансовых) по организации и проведению оценочных процедур потенциального дебитора.

Если есть возможность автоматизировать оценку дебитора, это обязательно нужно сделать. Вы не только сократите время оценки, но и повысите объективность оценочных процедур, минимизировав человеческий фактор.

Д. А. Каражакова, канд. экон. наук, доц., генеральный директор консалтинговой компании ООО «ВинБи-Консалт»

Источник: https://www.profiz.ru/peo/7_2020/ozenka_debitora/

Ликвидность дебиторской задолженности: разбираем по полочкам

Ликвидная дебиторская задолженность это

Работая с дебиторской задолженностью, компании стремятся достичь оптимального уровня ее ликвидности. В этой статье мы расскажем, как оценить соответствие степени ликвидности другим финансовым показателям бизнеса и как ее повысить, сохранив размер «дебиторки».

Дебиторская задолженность (далее в статье ДЗ) — это долги юрлиц и физлиц предприятию. Чем быстрее можно добиться их погашения, тем она более ликвидна.

Обычно должны покупатели и поставщики, реже — сотрудники, которые получили деньги из бюджета компании, или государственные институты (например, налоговая), которым предприятие по какой-то причине переплатило и теперь имеет право вернуть лишнее.

Контрагенты могут задолжать как деньги, так и товары или услуги. Так, если организация перевела поставщику аванс за следующую партию, в балансе будет ДЗ, пока товары не поступят и не будут приняты на склад.

В бухучете ДЗ — это актив, часть прибыли, которой можно будет распоряжаться, только когда она превратится в деньги на счету предприятия.

Поэтому от ликвидности и качества «дебиторки» зависит платежеспособность и финансовая устойчивость фирмы.

При этом чересчур высокая ликвидность может говорить о том, что, предпочитая получать оплату как можно скорее, компания упускает сегмент крупного бизнеса и теряет из-за этого в прибыли.

Размер задолженности также должен быть оптимальным. Нулевая или небольшая задолженность говорит о том, что деньги просто лежат на балансе. Большой размер долгов дебиторов при недостатке денежных средств на счетах создает трудности в функционировании предприятия: нечем платить сотрудникам и поставщикам.

Как образуется задолженность

Вариантов возникновения много, приводим самые распространенные.

Со стороны контрагентов:

  • когда компания платит аванс поставщику или подрядчику;
  • когда покупатель (в его роли может выступать филиал или дочерняя организация) сначала получает товар или услугу, а платит потом;
  • когда контрагент наносит ущерб компании и компенсирует его не сразу (например, если логистическая компания повреждает товары при транспортировке).

Со стороны госструктур:

  • при переплате налога;
  • при вычете «входного» НДС (приобретая товары в целях осуществления операций, облагаемых НДС, налогоплательщик имеет право на вычет (ст. 171 и 172 НК РФ));
  • при социальных выплатах, которые возмещает ФСС (например, когда сумма выплаченных сотруднику пособий превысила страховые взносы или когда покрываются расходы на предупредительные меры (до 20% сумм взносов за предыдущий год можно потратить на них)).

Со стороны сотрудников и участников предприятия:

  • когда материально ответственному лицу выдаются средства на рабочие нужды;
  • когда работодатель выдает сотруднику заем;
  • когда участник общества задерживает платеж в уставный капитал.

Как посчитать ликвидность

Ликвидность ДЗ можно оценить с помощью коэффициента ее оборачиваемости или с помощью периода ее оборота.

1. Коэффициент считают как отношение выручки к «дебиторке» за период времени:

Коб.дз = ДР / ДЗср,

где:

  • Коб.дз — коэффициент оборачиваемости Д;
  • ДР — доход компании от реализации продуктов или услуг за период времени (обычно за год, квартал или месяц);
  • ДЗср — средняя дебиторская задолженность за этот же период, т.е. сумма ДЗ на начало и конец периода/2.

То есть расчет по балансу будет выглядеть так:

Коб.дз = 2110 / (1230 на начало периода 1230 на конец периода) х 0,5

2. Период оборота равен ДЗ на конец периода, умноженной на количество дней расчетного периода и деленной на доход:

Поб.дз = ДЗкп х П / ДР,

где:

  • ДЗкп — задолженность на конец периода;
  • П — период, выраженный в количестве дней;
  • ДР — доход компании от реализации продуктов или услуг за это же период.

То есть расчет по балансу будет выглядеть так:

Поб.дз = 1230 на конец периода х П / 2110

Если компания много продает по предоплате и/или оплате в момент отгрузки товара, то показатели стоит считать на основе выручки, полученной только от продаж с отсрочкой платежа.

Но даже при таком уточнении оценка только на основе бухучета может не отразить реальную ситуацию: там не отображается ни снижение платежеспособности поставщиков, ни истечение сроков давности по истребованию задолженностей.

[attention type=green]

В результате в ДЗ включаются не только те долги, которые вероятно получится вернуть, но и те, которые, скорее всего, придется списать.

[/attention]

Поэтому качество дебиторской задолженности обычно оценивают вручную, потом на основе этой оценки отнимают из общей суммы просроченные, сомнительные и безнадежные долги и только после этого считают коэффициент оборачиваемости и/или период оборота.

Оценка качества задолженности

Основные параметры, на основе которых можно структурировать ДЗ, чтобы оценить ее качество — это нормальность/просроченность, «возраст», риски невозврата и срок погашения. По этим признакам она делится на следующие типы.

По отношению к сроку погашения:

  • Срочная или нормальная (срок погашения еще не наступил).
  • Просроченная, может также подразделяться на категории по длительности просрочки в днях. Например: до 30, от 31 до 60, от 61 до 90, более 90.

Более мелкое деление помогает оценить риски невозврата: чем дольше дебитор задерживает оплату, тем меньше шансов, что он погасит долг. Срок исковой давности по взысканию просроченной задолженности ограничен, составляет три года (ст. 196 ГК РФ). Отсчет начинается с даты, когда организация узнала о неуплате (например, день, следующий за днем платежа по договору.

Если задолженность регулируется договором, в котором не указан срок возврата, то срок давности надо начинать отсчитывать через 30 дней после предъявления требования вернуть долг, и при этом он не должен быть больше 10 лет с момента возникновения долга (п. 2 ст. 200 ГК РФ).

По вероятности возврата:

  • Надежная: не просроченная либо подтвержденная надежным контрагентом или обеспеченная гарантией.
  • Сомнительная: та, которую могут не погасить вообще или в полном размере. Обычно это просроченная и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией (п. 1 ст. 266 НК РФ), но даже если компания из каких-либо источников узнает о финансовых трудностях контрагента, его долг тоже стоит считать сомнительным. По истечении срока взыскания становится безнадежной.
  • Безнадежная: та, которую нельзя взыскать. Может быть просроченной с истекшим сроком исковой давности, или признанной таковой по решению суда (например, при банкротстве дебитора, когда оставшиеся средства достались кредиторам предыдущей очереди), или относиться к организации, которая уже ликвидирована (п. 2 ст. 266 НК РФ). Исключение для третьего случая — долг ИП: он даже после исключения из реестра отвечает по обязательствам своим имуществом (ст. 24 ГК РФ), если суд не признал его банкротом.

По величине срока погашения:

  • Краткосрочная или текущая (в балансе относится к быстро реализуемым активам, группа А2): погашение планируется в течение года (можно также отдельно выделить долги, которые будут оплачены в течение квартала и месяца).
  • Долгосрочная (в балансе относится к медленно реализуемым активам, группа А3): погашение ожидается более чем через 12 месяцев. Когда срок возврата долгосрочного долга становится меньше, чем 1 год, он переходит в категорию краткосрочных.

Степень ликвидности также можно оценить не только по формуле, но и с помощью ручной группировки:

  • ДЗ со сроком погашения до 30 дней — высоколиквидная.
  • Безнадежная — неликвидная.
  • Остальная — среднеликвидная.

Для тех составляющих дебиторской задолженности, которые в силу специфики деятельности предприятия имеют достаточно большой размер, можно создать отдельные строки в балансе, чтобы он показывал более полную картину финансового состояния бизнеса. Также отражение категоризации в отчетности требуется при ведении учета по МСФО.

По умолчанию статья в балансе единая для всей ДЗ («Торговая и прочая дебиторская задолженность»), но или в раскрытии по «дебиторке», или в раскрытии по управлению финансовыми рисками надо разделить финансовую и нефинансовую задолженность (обычно платежи поставщикам за еще не полученный товар).

Как анализировать

Нормы итоговых показателей, полученных на основе скорректированного размера ДЗ варьируются, зависят от отрасли. Чтобы оценить адекватность уровня ликвидности ДЗ и ее размера для конкретной организации, нужно смотреть на них в динамике и сопоставлять с другими показателями этого же предприятия:

Например, сравнивать:

  • размер ДЗ с общим объемом текущих активов;
  • темпы роста ДЗ с темпами роста дохода;
  • размер и срок оборачиваемости ДЗ с аналогичными параметрами кредиторской задолженности;
  • фактическую оборачиваемость ДЗ с ожидаемой (согласно договорам).

Так рост «дебиторки» должен быть связан с ростом сбыта и коррелировать с ростом кредиторской задолженности. Чтобы не возникало кассовых разрывов, ликвидность и объем ДЗ должны быть сопоставимы с ликвидностью и объемом КЗ, и объем «дебиторки» также не должен быть занимать слишком большую долю в текущих активах.

Также важен удельный вес долгов низкого качества в совокупном размере долгов. Считается как отношение конкретного вида задолженности, например сомнительной, к сумме всей «дебиторки». Обычно следят, чтобы не было роста сомнительной .

Финансовую эффективность можно оценить, сопоставив прибыль, которую приносит дебиторская задолженность, с суммой, которую организация на ней теряет (из-за инфляции, безнадежных долгов, процентов по кредитам, которые пришлось взять, и т.д.).

Как повысить качество и ликвидность

В целом управление дебиторской задолженностью должно приводить к достижению ее оптимального размера и оптимальной ликвидности, но обычно встречается ситуация, когда стремятся повысить ликвидность, сохранив объем.

Действовать можно по нескольким фронтам:

  • Предупреждать риски (детальная проработка договоров, условий сотрудничества).
  • Контролировать взаиморасчеты, оплаты, добиваться проведения просроченных платежей.
  • Анализировать результаты.
  • Корректировать кредитную политику.

Как можно работать с рисками

1.Прописать в договоре

  • неустойки (штрафы, пени), возможность удержания имущества должника и другие карательные меры в случае неуплаты;
  • особые условия перехода права собственности на продукт: переход только в момент оплаты (чтобы при банкротстве контрагента можно было вернуть не оплаченное им свое имущество);
  • правила корректировки условий сотрудничества (цен / гарантийных сроков / сроков отсрочки платежей и т.п.) в случае изменения условий рынка;
  • возможность расторжения договора в одностороннем порядке в случае неисполнения второй стороной условий этого договора;

2. Создать резервный фонд на сумму сомнительных долгов;

  • Использовать дифференцированный подход к ценообразованию: сделать работу по предоплате или оплате при получении значительно более выгодной для потребителей, чем в кредит.
  • Если возможно, брать с контрагентов депозиты.

Как получать платежи в срок и возвращать сомнительные долги

  • Назначать ответственных за соблюдение контрагентами сроков оплаты.
  • Создать должностные инструкции (пошаговые алгоритмы, как добиваться проведения платежей в срок, что делать, если контрагент просрочил платеж).
  • Ежемесячно сверять взаиморасчеты.
  • В первую очередь работать над погашением наиболее крупных и сомнительных задолженностей.
  • Регулярно требовать провести просроченные платежи.
  • Запрашивать гарантийные письма от должников, которые говорят, что не могут оплатить сейчас, но обещают это сделать потом.
  • Предоставлять скидки за досрочное погашение просроченных задолженностей, реструктурировать долги.
  • Если задолженность не получается взыскать без суда, обращаться в суд (для этого подготовить подтверждающие долг документы — акт сверки, подписанный обеими сторонами, и признание должником задолженности в письменной форме — и исковое заявление).

Регулярно анализируйте и ранжируйте дебиторов (можно методом ABC-анализа), работайте с долговыми реестрами, ищите причины появления просрочек, признаки добросовестных и недобросовестных контрагентов.

Оперативно меняйте условия работы с контрагентами в зависимости от того, как они соблюдаются условия оплаты: прекращайте кредитовать должников или переходить с ними на вексельную форму расчетов, увеличивайте размер кредита добросовестным плательщикам;Корректируйте кредитную политику компании, когда это становится необходимым и обновляйте критерии оценки надежности контрагентов, а также инструкции по работе с «дебиторкой».

Для корректной оценки процессов по дебиторской задолженности отличным вариантом будет — проведение комплексной автоматизации. Таким образом, вы будете работать только со своевременной и достоверной информацией, а благодаря единой слаженно выстроенной системе повысится удобство контроля и ведения управленческого учета по всем процессам предприятия.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5ee87a3e1c38310990ef733b/likvidnost-debitorskoi-zadoljennosti-razbiraem-po--5f9975285142496dd125202b

Ликвидность. Что это простыми словами

Ликвидная дебиторская задолженность это

Начнём с того, что в экономике термин «ликвидность» – очень важный. И знать его крайне рекомендуется. Особенно, если ваша деятельность связана с бизнесом или с частными инвестициями.

Термин «ликвидность» означает способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости.

По-простому ликвидность – это свойство, которое будет определять, за какой срок можно будет успеть продать товар, пока он ещё сохраняет рыночную цену. 

Если срок маленький, то ликвидность большая. И наоборот.

Для примера возьмём доллары, или любую другую расхожую валюту. Ликвидность у них очень высокая, так как вы можете в любой момент пойти и обменять, не сильно потеряв в стоимости. 

Вот вам ещё примеры. 

Если вы захотите продать акции крупной нефтяной компании, то их купят у вас сразу же, а разница в стоимости будет ничтожно мала. А вот если это будут акции мало кому известной компании, то придётся искать покупателя, да и продавать их в итоге значительно дешевле, чем покупали. Ликвидность у этого товара низкая. 

Или пример с недвижимостью. 

Если у вас есть большой дом за городом, то он также будет с низкой ликвидностью, потому что сам по себе он дорогой, находится не в месте быстрого доступа, а покупателей на такую недвижимость на рынке не так уж и много.

Другое дело, что если вы продаёте квартиру в городе. Спрос на вторичное жильё очень большой, местоположение удобное, поэтому купят у вас её быстро. Это товар с высокой ликвидностью.

А теперь давайте посмотрим, какие виды ликвидности существуют, а потом некоторые из них разберём подробнее.

Виды ликвидности

Есть текущая ликвидность. Она показывает, может ли организация погасить свои краткосрочные обязательства с помощью своих активов с высокой ликвидностью. Таких, как деньги или дебиторская задолженность. Такую ликвидность называют также краткосрочной.

Быстрая ликвидность. Это показатель того, может ли организация погасить обязательства с помощью высоколиквидных активов, таких как товар и материалы. 

Мгновенная ликвидность. Она в свою очередь показывает, может ли организация погасить дневной долг за счёт собственных свободных средств. Такую ликвидность иногда называют абсолютной ликвидностью.

Ликвидность товара. Как уже было сказано выше – это когда товар может быть в короткие сроки продан по рыночной цене. 

Ликвидность баланса. Это свойство активов организации быстро погашать её обязательства. 

Ликвидность банка. А это уже относится к кредитным организациям. Если банк может расплатиться по своим обязательствам, значит он обладает высокой банковской ликвидностью.

Ликвидность компании – то же самое, только про организации.

Ликвидность валюты. А этот показатель отражает, насколько способно государство погашать свои внешние долги. 

Ликвидность ценных бумаг. Также и в случае с товаром показывает способность быть проданным по рыночной цене. 

Самые часто встречающиеся понятия – ликвидность товара, предприятия и баланса. На них подробнее и остановимся. 

Ликвидность товара

  • Товар с высокой ликвидностью, как правило может быть продан за короткий срок – до одного дня. 
  • Товар со средней ликвидностью имеет сроки продажи от одного дня до нескольких недель.
  • В остальных случаях ликвидность товара считается низкой. 

Под товаром также может пониматься и валюта. И у неё есть своя ликвидность. Как правило, валюта считается высоколиквидным товаром. Мы об этом писали выше. Однако не все валюты таковы.

Вы, скорее всего, догадывайтесь, что редкие варианты не будут также хорошо продавать на рынке, как популярные. 

Конкретный пример. Валюта какой-нибудь африканской страны в небольшом городке будет низколиквидным товаром. А если взять доллары, то даже в посёлке городского типа это будет высоколиквидный товар. Потому что доллары можно обменять по их стоимости везде.

[attention type=yellow]

То есть, чем более востребована валюта на мировом рынке, тем большей ликвидностью она обладает.

[/attention]

К товарам также относятся и ценные бумаги. Их ликвидность – один из важнейших показателей. 

Большинство ценных бумаг обладают большой ликвидностью, как и валюты. Но встречаются и варианты с низкой. Как правило, это облигации средних или мелких биржевых игроков, либо же тех, у которых есть непогашенные обязательства.

Бывает и так, что люди, покупающие акции мелких компаний, потом по несколько недель не могут их продать по среднерыночной цене, чтобы хотя бы не потерять в деньгах.

Котировку таких бумаг давала биржа. Но вот за указанную стоимость их брать долго никто не хотел. Такой показатель – огромная проблема для ценных бумаг. Много таких примеров было в начале десятых годов двадцать первого века. Но сейчас рынок ценных бумаг устаканился. И подобных случаев всё меньше.

В случае ценных бумаг, то чем больше людей в этом активе заинтересовано, тем выше ликвидность.

Ликвидность компании

Организации показывают свою эффективность платёжеспособностью. А платёжеспособность определяется ликвидностью активов этой компании.

Чтобы оценить, насколько ликвидна компания, используются формулы расчёта, коэффициенты. А также выделяют четыре группы ликвидности активов компаний.

  • А1. К этому типу относятся самые ликвидные активы. Обычно это финансы, а также вложения. 
  • А2. Товары, которые можно быстро реализовать. Сюда относят материалы, сами товары, а также краткосрочную дебиторскую задолженность.
  • А3. К этому типу относят активы, которые реализуются медленно. Например, НДС, а также долгосрочная дебиторская задолженность.
  • А4. Активы, которые трудно реализовать. К ним относятся нематериальные активы. 

Как вы поняли «А» в названии группы – это актив. Но есть ещё пассивы. И их тоже делят на четыре группы:

  • П1. Это срочные обязательства компании.
  • П2. Сюда относят краткосрочные пассивы.
  • П3. Долгосрочные пассивы. Это обязательства компании, которые должны быть выполнены в срок более 12 месяцев. 
  • П4. Постоянные пассивы. Это собственные источники финансирования организации. 

А теперь к формулам.

Чтобы сказать, что фирма ликвидна, нужно чтобы А1 было больше, чем П1; А2 больше чем П2 и так далее.

Дефицит ликвидности приведёт к тому, что свободных денег фирмы будет не достаточно для того, чтобы погасить долги. 

Ликвидность банка

Банковские организации регулируются Центробанком. В случае, если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии. 

Не так давно, регулирование Центробанком ужесточилось и многие кредитные организации в нашей стране постигла эта участь.

После этого остальные банки стали перестраховываться и жёстче относиться к деятельности своих клиентов.

Собственно, поэтому до сих пор от простых предпринимателей слышится недовольство действиями банка, которые закрывают их счета, ссылаясь на ФЗ-115.

Подробнее о том, почему этот закон имеет такое большое значение для всех предпринимателей в современной России, вы можете прочитать в нашем специальном материале что такое ФЗ-115. 

Суть ликвидности банка заключается вот в чём. Банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. 

Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

У банков есть три норматива, которые определяют их ликвидность: 

  • Н2. Этот норматив ограничивает неисполнение банком своих обязательств в течение одного дня. По нему, у банка в кассе должно быть столько денег, сколько их нужно для погашения всех обязательств, плюс ещё 15 процентов от этой суммы.

Пример: если в банке открыты вклады с пометкой «до востребования» суммой на 10 миллионов рублей, то в кассе на день должно быть не менее 11 500 000 рублей. 

  • Норматив Н3 отражает ликвидность за тридцать дней. В Н3 входят все вклады, размещённые на условии «до востребования», а также те, которые будут возвращаться в течение ближайшего месяца. Минимальное значение этого показателя – 50%. 
  • Н4 – определяет ликвидность на основе долгосрочных активов. Если банк выдаёт долгосрочные кредиты заёмными средствами, то это означает, что он нарушает норматив Н4. К примеру, для того, чтобы выдать кредит на 5 лет, банк использует средства, занятые им у заграничной организации сроком на 1 год.

Таким образом, банк подчиняется чётким требованиям Регулятора – то есть Центробанка. И в отличие от тех же фирм, получается, что банк не может сам решать, каким объёмом ликвидности ему обладать.

Формулы для расчёта ликвидности баланса

Чтобы понять, какие значения имеют коэффициенты ликвидности фирмы, нужно взять информацию из строк баланса этой фирмы. Расчёт происходит по формулам, которые и состоят из этих строк. 

Коэффициент текущей ликвидности фирмы. Отражает, как вы помните, возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства с помощью таких же активов. 

Формула:
(Строка баланса 1200) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

Если в ответе мы получаем значение от 1,5 до 2,5, то это считается нормальным. 

Если ответ менее 1, то делаем вывод, что фирма не может оплатить краткосрочные задолженности и нужно пересматривать структуру активов. 

Коэффициент срочной ликвидности. Отражает возможность фирмы погасить обязательства, если возникают проблемы с реализацией товара. 

Формула:
(строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

[attention type=red]

От 0,7 до 1 в ответе – нормальный коэффициент. Но при этом крайне нежелательно, чтобы активы в основном состояли из дебиторской задолженности. Потому что часто её трудно взыскать. 

[/attention]

Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает возможность фирм погасить краткосрочные пассивы с помощью финансовых средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Формула:
(строка 1250 + строка 1240) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540).

Результат равный значению от 0,2 и выше – нормальный. Он означает, что фирма способна каждый день оплачивать около 20 процентов краткосрочных долгов с помощью свободных денег.

Для чего нужны все эти показатели? Чтобы грамотно управлять компанией и правильно распределять свободные средства по разным активам. 

Потому что если компания вдруг потеряет ликвидность, то долговые обязательства вырастут, а денег на их погашение не будет. 

Анализ ликвидности

Анализ проводится по двум направлениям. На каждом остановимся отдельно.

Анализ ликвидности вложений

Инвестируют обычно ориентируясь на долгосрочные перспективы. Для этого подойдут активы со средней и низкой ликвидностью, к которым относят недвижимость и гособлигации, а также акции компаний, относящихся ко второму и третьему эшелонам. 

Для консерваторов в плане инвестиций подойдёт соотношение активов с высоким и низким показателем ликвидности 50 на 50.

Для тех же, кто играет на бирже, а также для инвесторов, ведущих агрессивную политику, желательно иметь не менее 80 процентов высоколиквидных активов. Потому что другие они просто не смогут продать именно в нужный момент.

Анализ ликвидности фирмы

Для фирмы же важно следить сколько у неё в обороте находится товара, а также сколько на счетах числится денег. Потому что ликвидность фирмы формируется через оценку внутренних активов, а большая их часть, как например, оборудование быстро в деньги превратить непросто.

В отличие от банков, фирма сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если компания мало занимает средства на стороне, а материал покупается за небольшую сумму, то показатель может и уменьшить.

А вот если в деятельности фирма активно использует кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

Выше в разделе формулы ликвидности фирмы мы уже указали, как можно эти показатели рассчитать, и какие параметры считаются нормальными. 

Итог

Ликвидность – один из важнейших показателей, особенно для тех, кто занимается бизнесом, или инвестициями. Первым важна ликвидность, чтобы понимать в каком соотношении должны быть активы и пассивы фирмы. А вторым – чтобы понимать, как лучше оптимизировать свои вложения. 

Источник: https://businessmens.ru/article/likvidnost-chto-eto-prostymi-slovami

8 главных правил анализа дебиторской задолженности | Академия торгов по банкротству

Ликвидная дебиторская задолженность это

В покупке квартир и автомобилей на аукционах разбираются многие, а провести анализ дебиторской задолженности может далеко не каждый участник торгов.

И именно поэтому это тот самый вид объектов, который вы можете покупать с минимальной конкуренцией, потому что цена на эти лоты на торгах падает до 5-10%, а часто даже до 1% от номинала!

Представьте, что долг на сумму 100 000 рублей вы можете приобрести всего за 5 000 рублей.

Даже если взять далеко не самый лучший вариант из возможных и предположить, что вы получите только половину этого долга (50 000 рублей), то ваша прибыль составит 45 000 рублей, при вложениях всего 5 000 рублей.

А ведь очень часто получается взыскать долг и в полном объеме, особенно если знать ряд тонкостей, о которых я рассказываю в этой статье…

[attention type=green]

Дебиторская задолженность — это причитающаяся одному лицу (кредитору) сумма долгов за полученные услуги или товары со стороны другого лица (дебитора).

[/attention]

На торгах дебиторская задолженность продается вместе с другим имуществом банкрота в виде специально оформленного документа — права требования на дебиторскую задолженность.

Откуда на торгах дебиторская задолженность, и какие долги можно приобрести за 5-10% от номинала?

В ходе расчетов за товары и услуги различные предприятия становятся должны друг другу определенные суммы. Когда компания А (дебитор) не может оплатить счет компании Б (кредитору) из-за недостатка средств или по другим причинам, у нее возникает долговое обязательство.

Если же компания-кредитор банкротится, то причитающиеся ей долги выставляются на торги, где их может приобрести третье лицо с целью взыскания дебиторской задолженности.

Обычно это непогашенная задолженность за коммунальные услуги и долги по кредитам, взятым у банков.

В случае банкротства предприятия ЖКХ или банка все права требования к их должникам отправятся на торги в виде дебиторской задолженности.

Принимая решение о том, как будет продаваться имущество банкрота, конкурсный управляющий может собрать долги одного вида и выставить их на продажу единым лотом.

Именно так на торгах появляются особенно крупные пакеты долгов на миллионы и миллиарды рублей, цена на которые может упасть всего до нескольких десятков тысяч рублей, и вы тоже можете поймать эту крупную рыбу…

Зачем вообще продают долги?

Почти каждая организация имеет дело с долговыми обязательствами и регулярно проводит анализ дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы четко понимать, какими средствами располагает компания, потому что это — их замороженные деньги.

Права требования — это тоже особый вид имущества, которое имеет определенную ценность, а значит, его можно продать и получить средства для погашения долгов банкрота.

Возникает вопрос: почему тогда сам должник не может купить свой долг за копейки и никому его не выплачивать?

  • Многие должники-юрлица попросту не знают о своем долге. Учитывая обычную практику ведения бизнеса в нашей стране, собственники не вникают в операционную деятельность компании, а бухгалтерия из-за бюрократических проволочек может случайно потерять или упустить долг из виду.
  • Другие дебиторы (в особенности физлица) не в курсе того, что их долг где-то продается, потому что не слишком подкованы юридически.
  • В конечном счете, даже участники торгов по банкротству обходят стороной такие лоты, потому что никто из них не знает, как проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности, и что вообще делать, чтобы потом получить от должника деньги!

Единственно возможный способ превратить бумаги в деньги — это взыскать дебиторскую задолженность.

Именно этим вам предстоит заняться, если вы хотите создать себе стабильный доход от выплат дебиторов, который у многих наших студентов доходит до 100 000 рублей в месяц и более.

Не спешите записывать себя в коллекторы!

Для того мы и проводим анализ дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы вести этот процесс абсолютно законными методами, которых в вашем распоряжении более чем достаточно.

  1. Самый простой и эффективный метод — взыскать долг по договоренности.

Он заключается в том, чтобы выяснить отношение должника к своим обязательствам и предложить ему выгодные условия закрыть свой долг.

Практика показывает, что более чем в 50% случаев дебитор идет навстречу, и вам остается только составить график погашения задолженности и следить за тем, как на ваш счет «капают» деньги!

Если вы сомневаетесь в том, что должник захочет вам платить, посмотрите реальную историю о том, как я получил 97 000 рублей от должника, который самостоятельно решил погасить свои долги для выезда за границу:

Дебиторская задолженность

  1. У вас всегда остается второй вариант — взыскание дебиторской задолженности через судебных приставов.

Став новым кредитором, вы можете подать исковое заявление, получить решение суда и исполнительный лист, а всю работу по взысканию долга возьмут на себя судебные приставы.

Вам нужно будет оплатить госпошлину (около 2000 рублей), но после вашей победы должник вам компенсирует эти расходы.

Еще одна причина покупать с аукциона дебиторскую задолженность не связана с заработком, однако позволит вам абсолютно законным образом списать свои беззалоговые кредиты, заменив их на задолженность соответствующего номинала, которую вы купите всего за 5-10% от суммы.

Если вы хотите узнать подробнее об этой секретной схеме, запишитесь на бесплатный мастер-класс:

Интересно?

Кликни по кнопке и запишись на бесплатный мастер-класс, чтобы узнать как скупать дебиторские долги за копейки и зарабатывать на взыскании от 150 000₽ в месяц чужими руками!

[attention type=yellow]

Чтобы у вас гарантированно получилось взыскать долг любым способом, важно помнить, что вы приобретаете право требования, которое вам еще предстоит реализовать.

[/attention]

В связи с этим обязательное условие при покупке долгов — тщательная проверка должника (дебитора).

Цели и инструменты анализа дебиторской задолженности, купленной на торгах по банкротству

  • Узнайте причину возникновения дебиторской задолженности

80% всех долгов компаний приходятся на неоплаченные услуги, товары или произведенную продукцию. На начальном этапе я рекомендую вам работать именно с этими типами долгов юрлиц.

Бывают еще долги по зарплатам, налогам и векселям со своими механизмами взыскания.

  • Соберите информацию о должнике

Кроме общих данных (названия и сферы работы компании, имени должника, адреса) особенно полезно узнать о том, какое имущество есть у должника, и способен ли он рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Если знать, что именно искать, то можно составить общее впечатление по данным открытых источников, в первую очередь на сайте Федеральной службы судебных приставов fssprus.ru/iss/.

В этом видео наш эксперт по работе с дебиторской задолженностью Вадим Куклин показывает подробный алгоритм поиска информации о банкроте по базе судебных приставов:

Проверка дебитора по базе данных судебных приставов

  • Изучите состав документов по лоту

Убедитесь в том, что вы приобретаете задолженность вместе со всеми документами, которые подтверждают существование долга. Основные из них следующие:

  • договор между кредитором и дебитором;
  • постановление суда по делу о взыскании долга;
  • исполнительный лист;
  • выписка из лицевого счета дебитора;
  • акты приемки-сдачи услуг, товарные накладные;
  • отчет об оценке имущества должника/

Иногда недостающую информацию вы можете собрать сами или получить от конкурсного управляющего.

Однако я рекомендую работать с долгами, по которым уже выдан исполнительный лист, потому что это существенно облегчает взыскание дебиторской задолженности.

  • Проверьте основание для взыскания дебиторской задолженности

Если предыдущий кредитор уже выиграл суд и получил соответствующее решение, то дебиторская задолженность на торгах продается вместе с исполнительным листом, который будет и вашим законным основанием для взыскания долга через суд.

Подробности о судебном процессе и о вынесенном решении вы можете узнать у организатора торгов, из отчета об оценке имущества должника или найти по номеру дела на сайте fedresurs.ru

  • Определите, был ли долг частично оплачен

Задолженность, которую должник уже начал погашать, считается одной из самых ликвидных. Такой дебитор заинтересован погасить долги и, скорее всего, пойдет вам навстречу.

3 основных стоп-фактора, которые вы можете выявить при анализе дебиторской задолженности

  1. Должник — банкрот или находится на пороге банкротства

Если компания прекратила исполнять свои долговые обязательства перед всеми кредиторами более 3 месяцев назад и должна в общей сложности 500 тысяч рублей, ее могут признать несостоятельной.

Это означает, что у дебитора попросту нет активов, которые можно обратить на сумму взыскания, и вероятность получить выплаты после реализации ее имущества очень мала.

  1. Отсутствие необходимых документов

На аукционе дебиторская задолженность может продаваться без документов, которые ее подтверждают. Например, они безвозвратно утеряны, и тогда вы не сможете обратиться в суд и выиграть дело.

  1. Истекающий срок взыскания

Обычно срок исковой давности составляет 36 месяцев. Если процедура банкротства затягивается, то на торги дебиторская задолженность попадает за несколько месяцев до завершения этого периода, когда ее уже нет смысла покупать.

Это основные причины, по которым становится невозможно взыскать дебиторскую задолженность, купленную на аукционе по банкротству.

Тем, кто о них не знает, может показаться, что работать с долгами могут только избранные, которые на короткой ноге с законом и с конкурсными управляющими…

Однако наши студенты — обычные люди, которые тем не менее получают от 100 000 рублей в месяц на долгах крупных компаний и банков, потому что просто умеют отличать ликвидные долги от «пустышек».

Поэтому я рекомендую вам прийти на мой бесплатный мастер-класс, где вы узнаете о том, как проводить анализ дебиторской задолженности и других объектов на торгах, увидите реальные кейсы их покупки, а также получите пошаговый план старта на торгах по банкротству:

Интересно?

Кликни по кнопке и запишись на бесплатный мастер-класс, чтобы узнать как скупать дебиторские долги за копейки и зарабатывать на взыскании от 150 000₽ в месяц чужими руками!

Источник: https://torgi-blog.com/8-glavnyh-pravil-analiza-debitorskoj-zadolzhennosti/

Все о банке
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: