Ликвидность — что это такое простыми словами

Содержание
  1. Что такое ликвидность простыми словами
  2. Что такое ликвидность?
  3. Ликвидность компании
  4. Коэффициент текущей ликвидности
  5. Коэффициент быстрой ликвидности
  6. Коэффициент абсолютной ликвидности
  7. Типы ликвидности
  8. Для чего нужна ликвидность?
  9. Ликвидность, что это такое простыми словами
  10. Что такое ликвидность
  11. Ликвидность, платежеспособность и рентабельность
  12. Ликвидность активов и баланса
  13. Виды ликвидности предприятия
  14. Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)
  15. Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности
  16. Коэффициент абсолютной ликвидности
  17. Ликвидность банка
  18. Для чего важно знать ликвидность
  19. Ликвидность. Что это простыми словами
  20. Виды ликвидности
  21. Ликвидность товара
  22. Ликвидность компании
  23. Формулы для расчёта ликвидности баланса
  24. Анализ ликвидности
  25. Анализ ликвидности вложений
  26. Анализ ликвидности фирмы
  27. Итог
  28. Ликвидность – что это простыми словами
  29.  Ликвидность— что это?
  30. Почему ликвидность так важна?
  31. Ликвидность – что это такое простыми словами + формулы и анализ
  32. Что такое ликвидность простыми словами
  33. Ликвидность баланса — 3 формулы
  34. Заключение

Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность — что это такое простыми словами

Многие из нас не раз слышали слово «ликвидность» и в общих чертах осознают суть этого понятия. Простыми словами объяснить про ликвидность довольно затруднительно. Но мы все-таки попробуем рассказать человеческим языком без использования сложных экономических терминов.

Что такое ликвидность?

Ликвидность – это возможность в короткий промежуток времени без потерь обменять активы на деньги. Иначе говоря, возможность быстро продать имеющийся в вашем владении финансовый инструмент (или не финансовый инструмент, а имущество, которым вы владеете) и выручить за него реальные деньги.

Активы и финансовые инструменты (то есть все то, чем можно владеть) – все это имеет рыночную стоимость. Например, вклад в банке, товары, бизнес, акции, производные финансовые инструменты, облигации, недвижимость и прочее.

Ликвидность компании

Ликвидность компании показывает, насколько она платежеспособна, может ли она рассчитаться по своим долгам. Таким компаниям банки с большей охотой выдают кредиты.

Для оценки ликвидности компании инвесторы пользуются коэффициентом текущей ликвидности, который показывает способность компании погашать текущие обязательства за счёт своих оборотных активов.

Ликвидность компании может быть текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида ликвидности необходимо рассчитать свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает, может ли компания погасить текущие обязательства только за счет оборотных активов (оборотные активы – ресурсы компании, которые используются не дольше 12 месяцев или одного производственного цикла, например, денежные средства или сырье для производства товаров). Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность компании.

Формула для расчёта:

Ктл = ОА/КО,

где:

  • Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
  • ОА — оборотные активы;
  • КО — краткосрочные обязательства.

Показатель ниже 1,5 означает, что компания не сможет вовремя оплатить все счета. Самый лучший показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности равняется отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. Высоколиквидные текущие активы не включают материально-производственные запасы, так как их срочная продажа приведет к высоким убыткам.

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае неожиданных проблем. Чтобы ситуация с компанией считалась стабильной, коэффициент должен быть больше или равен 1.

Формула для расчёта:

Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО,

где:

  • Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;
  • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
  • Дс — остаток на счетах;
  • КО — текущие краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Нормальный показатель – не ниже 0,2.

Формула для расчёта:

Кал = (Дс + Кфв) / КО

где:

  • Дс — остаток на счетах;
  • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
  • КО — текущие краткосрочные обязательства.

Типы ликвидности

Ликвидность бывает трех типов, в зависимости от того, как быстро можно обменять товар на деньги без особых потерь:

  • Высокая ликвидность. К активам, считающимися высоколиквидными (высоколиквидные активы), относятся вклады, акции и облигации. Допустим, если у вас есть брокерский счет, вы можете в считанные секунды продать акции Яндекса или Сбербанка по рыночной цене. Вклад в банке также закрывается в момент, как вы расторгаете договор с банком. Деньги на счет возвращаются моментально;
  • Средняя ликвидность.
  • Низкая ликвидность. К данной категории можно отнести недвижимость (низколиквидный актив). Продажа, например, квартиры может занимать недели и даже месяцы, если перед вами стоит цель получить за нее близкую к рыночной стоимости сумму. Товары и бизнес тоже причисляются к низколиквидным активам.

В рамках одного финансового инструмента ликвидность может быть разной. Среди акций существуют «голубые» фишки, на которые на фондовом рынке всегда высокий спрос, в связи с чем разница между покупкой и продажей этих активов минимальная. Соответственно, такие акции можно назвать высоколиквидными.

Имеются на рынке и акции, на которые спрос не такой высокий, а спред (разница между ценой покупки и продажи) больше. Их называют акциями «второго эшелона».

Да, продать их можно, но либо по не самой привлекательной цене, либо с задержкой во времени, чтобы найти покупателя, согласного на предлагаемую вами цену.

А также есть «мусорные» акции, которые, как правило, продаются со значительным дисконтом, доходящим до 20-30%. Чтобы продать такие акции по справедливой цене, могут потребоваться месяцы ожидания покупателя.

[attention type=yellow]

Недвижимость, в целом, считается низколиквидным инструментом, однако в этой категории тоже есть разделение на низко- и высоколиквидные активы.

[/attention]

Например, элитные квартиры или дома с высокой стоимостью за городом считаются низколиквидной недвижимостью (вероятно, в эпоху коронавируса это утверждение можно оспорить, так как проводить время за городом во время локдаунов и пандемии приятнее, чем в квартире в городе). Поиск покупателя такого актива будет долгий, а вероятность продажи по справедливой цене низкая.

Ликвидность же квартир эконом-класса, находящихся в удобном месте города можно считать высокой. На такую недвижимость всегда есть спрос.

Деньги наиболее ликвидны, показатель их ликвидности – это возможности свободно ими расплачиваться. Изменение ликвидности связано с инфляцией, когда цены растут одновременно падает покупательная способность национальной валюты.
О том, что можно делать в таких случаях, можете прочитать в отдельной статье: Как спасти рубль от обесценивания

Для чего нужна ликвидность?

Ликвидность учитывается инвесторами, которые рассчитывают получить прибыль. Если на финансовом рынке случится какой-либо негативный сдвиг, инвестору важно иметь возможность избавиться от ненужного «груза» в портфеле в короткие сроки и с минимальным спредом, чтобы перенести вырученные от продажи средства в более доходный финансовый актив.

При инвестировании стоит выбирать активы с высокой ликвидностью. Например, в случае выбора между квартирой эконом или премиум класса, стоит предпочесть первый вариант. Если начнется снижение цен на недвижимость, быстрее получится избавиться именно от квартиры эконом-класса.

То же самое можно сказать и про фондовый рынок, на котором достаточно часто появляются негативные тренды. Инвестор, у которого в портфеле исключительно низколиквидные акции, скорее всего, будет следить за их падением и считать убытки, не имея возможности перейти в другие финансовые активы.

Источник: https://www.forex.blog/chto-takoe-likvidnost-prostymi-slovami/

Ликвидность, что это такое простыми словами

Ликвидность — что это такое простыми словами

изображение с сайта www.paul-kart.ru

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки.

В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия.

В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

  • Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
  • Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
  • Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

Пример

Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим.

От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов.

При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

изображение с сайта konspekta.net

Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

Пример

[attention type=red]

Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

[/attention]

И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

Ликвидность активов и баланса

Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

  • деньги на счетах и наличные;
  • банковские и государственные ценные бумаги, акции;
  • дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
  • готовая к реализации продукция, а также запасы;

Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

изображение с сайта forexaw.com

Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

Для этой цели выделяется 4 группы активов:

А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

А3 – остальные оборотные активы;

А4 – необоротные.

Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

П4 –собственный капитал.

Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

Виды ликвидности предприятия

Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

Ктл = ОА/ТО

Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТО- текущие обязательства.

Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО

Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ТА – текущие активы;

З – запасы;

ТО – текущие обязательства.

Или

Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

Показатель должен быть не меньше 1.

изображение с сайта bocajuniors.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки.

На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

Кал = А1/(П1 + П2)

В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

  • Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
  • Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

Для чего важно знать ликвидность

Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.

Источник: https://vklady-investicii.ru/articles/krizis/likvidnost-chto-eto-takoe-prostymi-slovami.html

Ликвидность. Что это простыми словами

Ликвидность — что это такое простыми словами

Начнём с того, что в экономике термин «ликвидность» – очень важный. И знать его крайне рекомендуется. Особенно, если ваша деятельность связана с бизнесом или с частными инвестициями.

Термин «ликвидность» означает способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости.

По-простому ликвидность – это свойство, которое будет определять, за какой срок можно будет успеть продать товар, пока он ещё сохраняет рыночную цену. 

Если срок маленький, то ликвидность большая. И наоборот.

Для примера возьмём доллары, или любую другую расхожую валюту. Ликвидность у них очень высокая, так как вы можете в любой момент пойти и обменять, не сильно потеряв в стоимости. 

Вот вам ещё примеры. 

Если вы захотите продать акции крупной нефтяной компании, то их купят у вас сразу же, а разница в стоимости будет ничтожно мала. А вот если это будут акции мало кому известной компании, то придётся искать покупателя, да и продавать их в итоге значительно дешевле, чем покупали. Ликвидность у этого товара низкая. 

Или пример с недвижимостью. 

Если у вас есть большой дом за городом, то он также будет с низкой ликвидностью, потому что сам по себе он дорогой, находится не в месте быстрого доступа, а покупателей на такую недвижимость на рынке не так уж и много.

[attention type=green]

Другое дело, что если вы продаёте квартиру в городе. Спрос на вторичное жильё очень большой, местоположение удобное, поэтому купят у вас её быстро. Это товар с высокой ликвидностью.

[/attention]

А теперь давайте посмотрим, какие виды ликвидности существуют, а потом некоторые из них разберём подробнее.

Виды ликвидности

Есть текущая ликвидность. Она показывает, может ли организация погасить свои краткосрочные обязательства с помощью своих активов с высокой ликвидностью. Таких, как деньги или дебиторская задолженность. Такую ликвидность называют также краткосрочной.

Быстрая ликвидность. Это показатель того, может ли организация погасить обязательства с помощью высоколиквидных активов, таких как товар и материалы. 

Мгновенная ликвидность. Она в свою очередь показывает, может ли организация погасить дневной долг за счёт собственных свободных средств. Такую ликвидность иногда называют абсолютной ликвидностью.

Ликвидность товара. Как уже было сказано выше – это когда товар может быть в короткие сроки продан по рыночной цене. 

Ликвидность баланса. Это свойство активов организации быстро погашать её обязательства. 

Ликвидность банка. А это уже относится к кредитным организациям. Если банк может расплатиться по своим обязательствам, значит он обладает высокой банковской ликвидностью.

Ликвидность компании – то же самое, только про организации.

Ликвидность валюты. А этот показатель отражает, насколько способно государство погашать свои внешние долги. 

Ликвидность ценных бумаг. Также и в случае с товаром показывает способность быть проданным по рыночной цене. 

Самые часто встречающиеся понятия – ликвидность товара, предприятия и баланса. На них подробнее и остановимся. 

Ликвидность товара

  • Товар с высокой ликвидностью, как правило может быть продан за короткий срок – до одного дня. 
  • Товар со средней ликвидностью имеет сроки продажи от одного дня до нескольких недель.
  • В остальных случаях ликвидность товара считается низкой. 

Под товаром также может пониматься и валюта. И у неё есть своя ликвидность. Как правило, валюта считается высоколиквидным товаром. Мы об этом писали выше. Однако не все валюты таковы.

Вы, скорее всего, догадывайтесь, что редкие варианты не будут также хорошо продавать на рынке, как популярные. 

Конкретный пример. Валюта какой-нибудь африканской страны в небольшом городке будет низколиквидным товаром. А если взять доллары, то даже в посёлке городского типа это будет высоколиквидный товар. Потому что доллары можно обменять по их стоимости везде.

То есть, чем более востребована валюта на мировом рынке, тем большей ликвидностью она обладает.

К товарам также относятся и ценные бумаги. Их ликвидность – один из важнейших показателей. 

Большинство ценных бумаг обладают большой ликвидностью, как и валюты. Но встречаются и варианты с низкой. Как правило, это облигации средних или мелких биржевых игроков, либо же тех, у которых есть непогашенные обязательства.

Бывает и так, что люди, покупающие акции мелких компаний, потом по несколько недель не могут их продать по среднерыночной цене, чтобы хотя бы не потерять в деньгах.

Котировку таких бумаг давала биржа. Но вот за указанную стоимость их брать долго никто не хотел. Такой показатель – огромная проблема для ценных бумаг. Много таких примеров было в начале десятых годов двадцать первого века. Но сейчас рынок ценных бумаг устаканился. И подобных случаев всё меньше.

В случае ценных бумаг, то чем больше людей в этом активе заинтересовано, тем выше ликвидность.

Ликвидность компании

Организации показывают свою эффективность платёжеспособностью. А платёжеспособность определяется ликвидностью активов этой компании.

Чтобы оценить, насколько ликвидна компания, используются формулы расчёта, коэффициенты. А также выделяют четыре группы ликвидности активов компаний.

  • А1. К этому типу относятся самые ликвидные активы. Обычно это финансы, а также вложения. 
  • А2. Товары, которые можно быстро реализовать. Сюда относят материалы, сами товары, а также краткосрочную дебиторскую задолженность.
  • А3. К этому типу относят активы, которые реализуются медленно. Например, НДС, а также долгосрочная дебиторская задолженность.
  • А4. Активы, которые трудно реализовать. К ним относятся нематериальные активы. 

Как вы поняли «А» в названии группы – это актив. Но есть ещё пассивы. И их тоже делят на четыре группы:

  • П1. Это срочные обязательства компании.
  • П2. Сюда относят краткосрочные пассивы.
  • П3. Долгосрочные пассивы. Это обязательства компании, которые должны быть выполнены в срок более 12 месяцев. 
  • П4. Постоянные пассивы. Это собственные источники финансирования организации. 

А теперь к формулам.

Чтобы сказать, что фирма ликвидна, нужно чтобы А1 было больше, чем П1; А2 больше чем П2 и так далее.

Дефицит ликвидности приведёт к тому, что свободных денег фирмы будет не достаточно для того, чтобы погасить долги. 

Формулы для расчёта ликвидности баланса

Чтобы понять, какие значения имеют коэффициенты ликвидности фирмы, нужно взять информацию из строк баланса этой фирмы. Расчёт происходит по формулам, которые и состоят из этих строк. 

Коэффициент текущей ликвидности фирмы. Отражает, как вы помните, возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства с помощью таких же активов. 

Формула:
(Строка баланса 1200) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

Если в ответе мы получаем значение от 1,5 до 2,5, то это считается нормальным. 

Если ответ менее 1, то делаем вывод, что фирма не может оплатить краткосрочные задолженности и нужно пересматривать структуру активов. 

Коэффициент срочной ликвидности. Отражает возможность фирмы погасить обязательства, если возникают проблемы с реализацией товара. 

Формула:
(строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

[attention type=yellow]

От 0,7 до 1 в ответе – нормальный коэффициент. Но при этом крайне нежелательно, чтобы активы в основном состояли из дебиторской задолженности. Потому что часто её трудно взыскать. 

[/attention]

Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает возможность фирм погасить краткосрочные пассивы с помощью финансовых средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Формула:
(строка 1250 + строка 1240) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540).

Результат равный значению от 0,2 и выше – нормальный. Он означает, что фирма способна каждый день оплачивать около 20 процентов краткосрочных долгов с помощью свободных денег.

Для чего нужны все эти показатели? Чтобы грамотно управлять компанией и правильно распределять свободные средства по разным активам. 

Потому что если компания вдруг потеряет ликвидность, то долговые обязательства вырастут, а денег на их погашение не будет. 

Анализ ликвидности

Анализ проводится по двум направлениям. На каждом остановимся отдельно.

Анализ ликвидности вложений

Инвестируют обычно ориентируясь на долгосрочные перспективы. Для этого подойдут активы со средней и низкой ликвидностью, к которым относят недвижимость и гособлигации, а также акции компаний, относящихся ко второму и третьему эшелонам. 

Для консерваторов в плане инвестиций подойдёт соотношение активов с высоким и низким показателем ликвидности 50 на 50.

Для тех же, кто играет на бирже, а также для инвесторов, ведущих агрессивную политику, желательно иметь не менее 80 процентов высоколиквидных активов. Потому что другие они просто не смогут продать именно в нужный момент.

Анализ ликвидности фирмы

Для фирмы же важно следить сколько у неё в обороте находится товара, а также сколько на счетах числится денег. Потому что ликвидность фирмы формируется через оценку внутренних активов, а большая их часть, как например, оборудование быстро в деньги превратить непросто.

В отличие от банков, фирма сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если компания мало занимает средства на стороне, а материал покупается за небольшую сумму, то показатель может и уменьшить.

А вот если в деятельности фирма активно использует кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

Выше в разделе формулы ликвидности фирмы мы уже указали, как можно эти показатели рассчитать, и какие параметры считаются нормальными. 

Итог

Ликвидность – один из важнейших показателей, особенно для тех, кто занимается бизнесом, или инвестициями. Первым важна ликвидность, чтобы понимать в каком соотношении должны быть активы и пассивы фирмы. А вторым – чтобы понимать, как лучше оптимизировать свои вложения. 

Источник: https://businessmens.ru/article/likvidnost-chto-eto-prostymi-slovami

Ликвидность – что это простыми словами

Ликвидность — что это такое простыми словами

Большинство из нас слышало про ликвидность. И понимают в общих чертах что это такое. Но конкретно, что же представляет из себя понятие ликвидности простыми словами сказать затруднительно. Будем исправлять этот недостаток. Как всегда, без применения сложных экономических терминов. Простым человеческим языком. Что такое ликвидность и для чего она нужна.

 Ликвидность — что это?

Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.

Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.

В зависимости от того, насколько быстро вы сможете совершить «обмен»  на деньги по приемлемой цене ликвидность можно разделить на 3 типа:

  • высокая ликвидность
  • средняя ликвидность
  • низкая ликвидность

К высоколиквидным активам относятся: акции, облигации, вклады в банках.

Допустим, акции Сбербанка, Газпрома мы можете продать в течение пары секунд и причем по рыночной цене. По вкладам в банке практически та же ситуация. Вы можете расторгнуть свой договор с банком и забрать деньги.

К низколиквидным активам относится недвижимость. Как правило, продажа может занимать от нескольких недель, до нескольких месяцев, если вы хотите получить за нее адекватную цену, равную текущей рыночной. Сюда же отнесем различные товары. Как готовые, так и находящиеся в процессе изготовления. Продажа бизнеса тоже относится к низколиквидным инструментам.

Понятие ликвидности может быть разным и в пределах одного финансового инструмента. Опять же на примере акций. Есть «голубые» фишки, спрос на которые на рынке постоянный и разница в цене между покупкой и продажей (спред) составляют сотые доли процента. Это высоколиквидные акции.

А есть так называемые акции «второго эшелона». Здесь и спрос на них поменьше, и спред на покупку и продажу повыше. Т.е. их можно будет продать, но или чуть по меньшей цене, или же придется подождать некоторое время, пока не найдется покупатель, который купить их по рыночной стоимости.

К низколиквидным  можно отнести так называемые «мусорные» акции. Здесь вообще может быть все печально. Как правило, чтобы их продать, нужно сделать существенный дисконт, в виде 20-30% или же ждать покупателя несколько недель, а то и месяцев, который выкупит их по справедливой цене.

 Недвижимость.

[attention type=red]

Если оценивать все финансовые инструменты — недвижимость низколиквидный инструмент.  Но если рассматривать ее только одну, то опять же идет разделения на низко- и высоколиквидную.

[/attention]

Допустим, элитные квартиры, загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидная недвижимость. Для ее продажи по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (несколько месяцев). Да и то в конце еще придется скинуть покупателю цену.

А если взять жилье эконом-класса, да еще в удачном месте в городе (где-нибудь в центре, или в  нормальном районе), то можно рассматривать его как высоколиквидную недвижимость по причине того, что на нее всегда есть спрос и ее легко можно продать буквально за пару-тройку недель, в крайнем случае 1-2 месяца.

Почему ликвидность так важна?

 Понятие ликвидности имеет важное значения для инвесторов, цель которых получить прибыль от вложенных средств. И случае каких-либо негативных обстоятельств на финансовом рынке они должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по приемлемым ценам. И перенести полученные деньги в другой наиболее перспективный (и более доходный) финансовый инструмент.

Поэтому, вкладывая деньги, инвестор всегда старается выбирать высоколиквидные инструменты.

Допустим, если рассматривать рынок недвижимости, то при тенденции к их понижению наиболее быстро можно избавиться от недорогих объектов недвижимости. Т.е. если выбирать между обычными хрущевками и жильем премиум-класса, инвестор выберет первое, в виду их высокой ликвидности.

Тоже справедливо и про рынок акций.

В случае возможного обвала фондового рынка (который периодически случается), инвестор должен быстро и с минимальными потерями избавляться от падающего в цене актива.

А если у него в портфеле только низколиквидные акции, на которых не находится покупателя, то остается только смотреть как уменьшается стоимость купленных им акций. И в уме подсчитывать убытки.

Источник: https://vse-dengy.ru/semeiny-budzhet/likvidnost-chto-eto-prostyimi-slovami.html

Ликвидность – что это такое простыми словами + формулы и анализ

Ликвидность — что это такое простыми словами

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим про ликвидность.

Сегодня вы узнаете:

  1. Что такое ликвидность.
  2. Какие бывают виды ликвидности.
  3. На что влияет ликвидность в бизнесе.
  4. Как анализировать ликвидность.

Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность — важный экономический термин, незнание которого может пагубно отразиться на бизнесе или частных инвестициях.

Ликвидность — это  способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости.

Простыми словами, ликвидность определяет, за какой промежуток времени можно продать товар по рыночной цене. Чем меньше этот срок, тем более ликвидным является товар.

К примеру, валюта — высоколиквидный актив, потому что её в любой момент можно обменять, не потеряв в стоимости. Недвижимость же, наоборот, низколиквидный актив, потому что найти покупателя на квартиру гораздо сложнее.

Ликвидность баланса — 3 формулы

Для того чтобы рассчитать коэффициенты ликвидности предприятия, используются строки баланса. Всего есть 3 формулы ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, можно ли погасить краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов.

Считается он так: (Строка 1200) / (строка 1500-1530-1540)

Нормальный коэффициент текущей ликвидности должен колебаться от 1,5 до 2,5. Значение менее 1 говорит о том, что предприятие не может платить по краткосрочным задолженностям, и требуется пересмотр структуры активов.

[attention type=green]

Коэффициент срочной ликвидности означает, сможет ли компания погасить свои обязательства, если возникнет сложность с реализацией продукции.

[/attention]

Считается он так: (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540)

Нормальным значением коэффициента быстрой ликвидности является показатель в пределах от 0,7 до 1. Но большую часть активов не должна составлять дебиторская задолженность, которую сложно взыскать с заемщиков.

Коэффициент абсолютной ликвидности — показатель, который определяет, можно ли погасить краткосрочные пассивы за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Считается он следующим образом: (1250+1240) / (1500-1530-1540)

Нормальным будет значение 0,2 и более. Это означает, что каждый день предприятие сможет оплачивать примерно 20% своих краткосрочных долгов за счет свободных денежных средств.

Эти показатели помогают перераспределять свободные денежные средства в разные активы. Потеря ликвидности для предприятия может привести к увеличению долговых обязательств и отсутствию средств на их погашение. Поэтому рекомендуется держать показатели в пределах нормы.

Заключение

Ликвидность — важный показатель как для тех, кто занимается бизнесом, так и для инвесторов. Для первых это показатель нормального соотношения свободных денег и пассивов предприятия, для вторых — способ оптимизации своих вложений.

Источник: https://kakzarabativat.ru/nachinayushhim-predprinimatelyam/likvidnost/

Все о банке
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: