Реестродержатель и его функции

Реестродержатель (регистратор)

Реестродержатель и его функции

Реестродержателем (или регистратором) называют профессионального участника рынка ценных бумаг, основной задачей которого является ведение реестров держателей именных ценных бумаг тех компаний-эмитентов, которые заключили с ним соответствующий договор на обслуживание.

В реестр не входят ценные бумаги выписанные на предьявителя.

Любой эмитент ценныхбумаг обязан вести реестр их владельцев,причём если раньше, в определённыхслучаях (если число акционеров быломеньше пятидесяти), допускалосьсамостоятельное ведение реестра, то внастоящее время, все без исключениякомпании-эмитенты должны пользоватьсяуслугами независимых от нихреестродержателей.

Эмитент может выбратьтолько одного реестродержателя, а тот,в свою очередь, может обслуживатьмножество эмитентов.

Важно: Реестродержатель не вправе проводить какие либо операции с теми ценными бумагами, эмитенты которых состоят у него на обслуживании (реестры которых он ведёт).

Реестр представляет собой базу данныхв бумажном или (и) в электронном виде, вкоторую вносятся все сведения обакционерах компании. Эти сведениявключают в себя:

  • Информацию обо всех реальных и номинальных владельцах акций;
  • Информацию о количестве и типе акций принадлежащих каждому акционеру компании;
  • Информацию об обременении ценных бумаг (в том случае, если таковое имеет место быть);
  • Другие сведения предусмотренные правовыми актами РФ.

Регистратор ведущийреестр бумаг предназначенных дляквалифицированных инвесторов, можетзачислять их на лицевые счета толькотех инвесторов, которые имеют статусквалифицированных.

Хотя в тех случаях,когда ценные бумаги были полученыинвестором в результате универсальногоправопреемства или ликвидации эмитентаи связанного с этим распределения егоимущества (а также в иных случаяхпредусмотренных ЦБ РФ), допускаетсязачисление таких бумаг и на счетаинвесторов не имеющих статусаквалифицированных.

Естественно, деятельностьпо ведению реестра ведётся не бескорыстнои реестродержатель получает за этовознаграждение от эмитента в размереопределённом договором заключённоммежду ними. По закону, размер этоговознаграждения не должен превышать техзатрат, которые ушли на составлениереестра.

[attention type=yellow]

Кроме этого, зарегистратором закреплено право взиматьплату с зарегистрированных в реестрелиц, за проведение операций по лицевымсчетам и за предоставление выписок обих состоянии. Максимальное значениевзимаемой платы ограничивается ЦБ РФ.

[/attention]

В момент размещения ценных бумаг, выписка из реестра предоставляется их владельцу на безвозмездной основе.

В роли реестродержателеймогут выступать только юридическиелица обладающие соответствующейлицензией выданной ЦБ РФ. Лицензированиесо стороны центробанка предполагаетпредварительную проверку претендентовна соответствие определённым стандартам.В том числе проводится аттестациясотрудников компании-реестродержателяна профпригодность.

После выдачи лицензии,получивший её реестродержатель находитсяпод постоянным наблюдением центральногобанка страны, который, если посчитаетнужным, может изъять её в любой момент(уведомив об этом реестродержателя иприведя ему те доводы, которые послужилипричиной отзыва лицензии). В этом случае(если лицензия отзывается) у регистратораесть ровно один месяц для того, чтобыпривести в порядок и передать всеведённые им реестры новым реестродержателямуказанным эмитентами.

Какие функции входятв обязанности регистратора

Давайте перечислим теосновные обязанности, которые вменяетреестродержателю российскоезаконодательство (речь пойдёт о положенияхстатьи 8 «Закона о рынке ценных бумаг»№39-ФЗ):

  1. Открытие и ведениелицевых счетов (в строгом соответствиемс нормативными актами ЦБ РФ и положениями«Закона о рынке ценных бумаг» №39-ФЗ);
  2. Предоставлениеинформации из реестра по требованиютех акционеров, на лицевом счету которыхчислится более 1% акций (определённогоэмитента);
  3. Предоставлениеинформации всем зарегистрированным вреестре лицам о тех правах, которыедают принадлежащие им ценные бумаги,а также о том каким образом эти праваможно осуществить;
  4. Предоставлять всемжелающим зарегистрированным лицамвыписки из реестра по их счетам (втечение трёх рабочих дней с моментаобращения);
  5. В случае утраты, покаким либо причинам, данных реестра,регистратор обязан незамедлительнооповестить об этом соответствующиеСМИ (в которых публикуются сведения обанкротстве), а кроме этого обратитьсяв суд с заявлением о восстановленииданных учёта прав на ценные бумаги;
  6. Другие обязанностивменяемые регистратору положениями«Закона о рынке ценных бумаг» №39-ФЗ инормативными актами ЦБ РФ.

Сходства и различияреестродержателей и депозитариев

Нетрудно заметить, что между держателями реестров и депозитариями есть определённые сходства. И те и другие занимаются учётом и хранением информации о том, за кем закреплены те или иные ценные бумаги. Однако, между ними есть пара кардинальных различий:

  1. Во-первых следуетотметить тот факт, что деятельностьреестродержателя отталкивается отлица эмитента, а деятельность депозитария– от лица конкретного владельца ценныхбумаг. То есть, договоры на обслуживаниезаключаются, в первом случае, с эмитентами,а во втором — с владельцами ценныхбумаг;
  2. Во вторых,реестродержатель, в отличие отдепозитария, не вправе совершатькакие-либо операции с вверенными емуценными бумагами (например, отдаватьих в залог);

В общем случае, работатьнапрямую с регистратором, для инвесторабыло бы довольно накладно. А кроме этого,операции с ценными бумагами, проводимыетаким образом, занимали бы гораздо болеедолгое время. Обычно все сделки фиксируютсяв депозитариях, а уже в случае необходимости(например, для отсечки реестра передочередной выплатой дивидендов) информацияпередаётся реестродержателю.

Тонкостивыбора регистратора

Как ужеговорилось выше, все регистраторыобязаны получить специальную лицензиюбанка России, которая выдаётся не простотак, а лишь на основании проверкисоответствия претендента тем обязательнымтребованиям, которые предъявляются имк организациям подобного рода. То есть,такого рода лицензирование, по большейчасти, отсеивает всех неблагонадёжныхсоискателей.

Кроме этогорегистраторы и депозитарии представляютсобой наименее проблемный сектор вобласти российского сегмента рынкаценных бумаг. А потому, для выборарегистратора можно не проводить глубокийанализ, а ограничиться набором достаточнопростых правил:

  1. Старайтесьвыбирать тех из них, которые существуютна рынке уже довольно долго, то естьуже доказали свою надёжность временем;
  2. Обратитевнимание на количество активов имеющихсяв распоряжении регистратора. Здесьправило простое: чем больше, тем лучше;
  3. Заранееуточните стоимость услуг. Она можетзначительно разниться от регистраторак регистратору при примерно сопоставимыхуровне обслуживания и надёжности.

Вот списокреестродержателей представленный наофициальном сайте ЦБ РФ. Всего в этомсписке 33 организации, ниже приведенапервая пятёрка из них:

Список организаций имеющих лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг по состоянию на 21.08.2019

С полнымсписком вы можете ознакомиться пройдяпо ссылке: https://www.cbr.ru/finmarket/registries/

Ответственностьреестродержателя

Он полностьюотвечает за полноту и достоверностьтех сведений, которые предоставляетэмитенту, а также лицам зарегистрированнымв реестре.

Однако, в том случае, еслиречь идёт об информации за тот периодвремени, когда держателем реестра былдругой регистратор, всякая ответственностьснимается (при том условии, что данныеполученные от предыдущего регистраторабудут переданы максимально достоверно).

Если в случаенеправомерных действий или, наоборот,из-за бездействия регистратора, эмитентуили зарегистрированным в реестре лицамбудет причинён какой-либо ущерб, то онобязан полностью возместить его.

Иреестродержатель, и эмитент несутсолидарную ответственность в том случае,если зарегистрированным в реестре лицамбудет причинён материальный ущерб врезультате:

  • Нарушенияпорядка учёта прав;
  • Нарушенияпорядка совершения операций по счетам;
  • Потериучётных данных;
  • Предоставленияискажённой информации из реестра.

Впрочем, втом случае если они сумеют доказатьфакт того, что вышеприведённые нарушениябыли допущены не по их вине, а в силуобстоятельств непреодолимой силы,ответственность с них будет снята.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/reestroderzhatel.html

Реестродержатель и его функции

Реестродержатель и его функции

Приход интернета на рынок ценных бумаг значительно упростил жизнь. Но поскольку акции и другие бумаги в новом, электронном виде перестали иметь бумажную форму, то электронный учет их владельцев это по сути единственное подтверждение, кому и сколько активов принадлежит. Поэтому очень важным фактором стала сохранность реестров, куда вписаны реальные держатели фондовых активов.

Реестродержатель (регистратор)

Реестром называется перечень зарегистрированных собственников ценных бумаг с определением количества, стоимости и вида принадлежащих им активов, сформированный на конкретный период.

Реестродержатель это тот, кто им управляет, причем им может быть только юридическое лицо с лицензией.

В процессе создания и актуализации реестра держателю необходимо выполнять работу по сбору и систематизации сведений о собственниках активов, учету перехода прав владельцев, хранению информации, составлению по запросам выписки из реестра.

Заключение акционерным обществом контракта на создание и учет реестра возможно с единственным реестродержателем (регистратором). К примеру, регистратором Сбербанка является АО «Статус».

[attention type=red]

У реестродержателя при этом имеется право управления активами неограниченного количества эмитентов, причем самому эмитенту запрещено самостоятельно вести реестры выпущенных им ценных бумаг. Так, АО «Статус» обеспечивает ведение реестров более 2700 акционерных обществ.

[/attention]

Услугами реестродержателя акций могут пользоваться как акционерные компании, так и частные инвесторы.

Функции реестродержателя

Держатель реестра выполняет такие функции как:

  • формирование реестра после выпуска эмитентом ценных бумаг;
  • регистрация собственника активов в системе и создание для него лицевого счета (ведение, закрытие);
  • размещение информации о переходе прав на бумаги другому лицу;
  • ведение описи активов с делением на виды;
  • занесение ценных бумаг на лицевой счет;
  • передача выписок из реестров эмитенту или владельцу по их запросам

Реестродержатель может, кроме прочего, выполнять информационно-регистраторские функции на договорной основе с эмитентом. Это может быть работа по:

  • формированию отчетов по обороту активов;
  • учету выданных и погашенных сертификатов;
  • консультированию в вопросах купли-продажи ценных бумаг;
  • подготовке и организации общего собрания эмитента;
  • контролю начислений причитающихся доходов и др.

Но главным образом реестродержатель выполняет две ключевые функции:

Выбор реестродержателя

Банк России, выдавая лицензию на работу регистратора, аттестует его сотрудников. От регистратора акций и других видов бумаг также требуют иметь некоторый денежный запас. С возрастающим числом хранящихся в реестре активов повышается и количество денег, которое должно храниться на счете. По всем требованиям Центральный Банк регулярно контролирует реестродержателей.

В случае выявленных Банком России нарушений компании грозит отзыв лицензии. Если это случилось, регистратор за месяц до завершения работы обязан уведомить своих клиентов. Этого времени достаточно, чтобы акционеры смогли передать свои активы другому реестродержателю.

Поскольку регистраторы и депозитарии это наименее проблемная зона финансового российского сектора, то в большинстве случаев будет достаточно придерживаться простых правил. Например, выбирать регистратора по давности получения лицензии и количеству имеющихся активов. Немаловажно, разумеется, знать и стоимость услуг.

Услуги регистратора стоят недешево и обычно подразделяются на услуги владельцам ценных бумаг и эмитентам. Например, АО «Реестр» взимает с владельцев ценных бумаг стоимостью до 3 000 рублей минимум десятую часть, т.е. 300 рублей. Правда, с ростом стоимости процент падает: при цене от 750 млн.

рублей услуги реестродержателя обойдутся в цену чуть более миллиона. А вот у АО «Регистратор Р.О.С.Т.» комиссия повыше: при стоимости ценных бумаг от 250 млн. рублей за услугу возьмут 1.5 миллиона. Открытие и закрытие лицевого счета в обоих случаях — не дороже нескольких сотен рублей.

Тарифы есть на сайтах регистраторов.

В разделе сайта ЦБ «Реестры субъектов рынка ценных бумаг и товарного рынка» по этой ссылке: https://www.cbr.ru/finmarket/registries/ можно посмотреть актуальный список реестродержателей. На 18.04.2019 г.

список содержит данные о 34 лицензированных регистраторах.

Перед выбором регистратора можно уточнить, входит ли он в какую-либо саморегулируемую организацию и какова величина страховки на случай доказанной кражи.

Наиболее крупные российские реестродержатели:

Владелец ценных бумаг и реестродержатель солидарно ответственны за убытки от потерь или хищений акций. Редко, но все же имеют место случаи неправомерного списания по фальшивым документам владельца.

[attention type=green]

Также могут возникнуть убытки по ошибке акционера, не сообщившего регистратору новые паспортные данные. Были случаи списания регистратором акций на основании поддельного передаточного распоряжения.

[/attention]

Застраховаться от неправомерного списания активов можно, указав в договоре с регистратором о личной передаче акционером всех документов на сделку.

Наиболее «востребованы» у похитителей акции энергетических и нефтяных компаний, а также Сбербанка. Например, в НРК РОСТ была попытка хищения акций шести компаний-энергетиков и «Транснефти». У «Статуса» приблизительно в этот же период злоумышленники также пытались украсть активы энергокомпаний.

Самой крупной махинацией стала кража в 2010 году акций «Сильвинита». Регистратору «Компьютершер» пришлось возместить акционеру убыток в размере 1,7 млрд. руб. После этого случая регистратор ради спокойствия клиентов повысил страховку от краж из реестра. Самое крупное страховое возмещение в 1,5 млн руб.

«Ингосстрах» выплатил за украденные акции «Оренбургнефти», хищение которых допустил держатель «Иркол».

Реестр или депозитарий: где хранить активы?

Кроме реестродержателя, обслуживанием ценных бумаг занимается и депозитарий. Каждый российский брокер может иметь свой депозитарий, в России их более 400.

Это стандартный вариант для хранения ценных бумаг физических лиц. Его отличие от реестродержателя в возможности операций с ценными бумагами клиентов.

Известно, что брокеры отдают ценные бумаги клиентов в залог, иногда выплачивая им за это дополнительную комиссию.

Но тут возникают риски. Можно заключить договор, обязующий брокера не использовать ваши активы — однако реально проверить выполнение прописанных условий сложно. Вот тут на помощь и приходит реестродержатель: в отличие от депозитария, он совершать какие-либо сделки с вверенными активами не вправе.

В чем минус регистратора для инвестора? Реестр хорош для долгосрочного владения, когда предполагается не трогать свои бумаги в течение нескольких лет — тогда физическому лицу нужно лишь открыть счет у выбранного реестродержателя и разово заплатить комиссию за размещение активов. Однако в ситуации трейдинга (частой смены владельцев бумаг) депозитарий оказывается менее затратным, поскольку стандартная месячная плата за его использование небольшая, а при определенной сумме на брокерском счету услуги депозитария вполне могут быть и бесплатными.

Помимо этого, нахождение ценных бумаг у реестродержателя затрудняет их оперативную продажу и предполагает заказ выписки, чтобы посмотреть, сколько их на счету (если забыли).

Для перевода активов из депозитария к регистратору инвестор пишет передаточное распоряжение с указанием своих паспортных данных и количества переводимых бумаг.

Процедура в обе стороны не очень сложная и занимает не более нескольких дней.

Дивиденды и купоны

В случае стандартной для инвестора связки «брокерский счет-депозитарий» дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям начисляются на брокерский счет, откуда их можно вывести на банковский. Иногда можно выводить и сразу на банковский счет — так или иначе, российский брокер удержит подоходный налог, поскольку является налоговым агентом.

Регистраторы выполняют функции агента по выплате регулярного дохода, переводя его на указанные банковские реквизиты. Причем если последние были указаны неправильно, то выплата может просто не поступить без уведомления от реестродержателя.

Требование на выплату сохраняется на срок до трех лет, в некоторых случаях — до пяти. Например АО «НРК — Р.О.С.Т.» осуществляет около 1.8 млн. дивидендных выплат в год.

Однако регистраторы не являются налоговыми агентами, хотя в конце 2017 года они обращались в ЦБ с просьбой предоставить им эту функцию.

Как ведутся реестры в США и Европе

В США ведением реестров занимаются компании-регистраторы или трансфер-агентства, которые выбирает эмитент. Обычно в их роли выступают банки-кастодианы и трастовые компании. Кроме того, ценные бумаги учитываются на счетах депозитарно-трастовой компании (DTC).

Для английских акционерных обществ характерны операции в системе CREST, когда смена владельца в реестре происходит за срок не более 2-3 часов. А на немецком фондовом рынке учет прав владельцев ценных бумаг производится через расчетно-клиринговый центр Clearstream Banking Frankfurt (CBF). Процедура регистрации занимает сколько же, сколько и в Англии.

Во Франции используется расчетно-клиринговый центр Euroclear France. При необходимости изменений в реестре Euroclear направляет запрос кастодианам (финансовым посредникам), где учитываются активы клиентов соответствующего эмитента. Кастодиан должен предоставить данные не позднее 10 дней.

Источник: https://investprofit.info/register/

Участники фондового рынка. Рынок ценных бумаг, как любой другой…

Реестродержатель и его функции

Рынок ценных бумаг, как любой другой рынок, представляет собой сложную организационно-правовую систему. Основными компонентами фондового рынка являются:

  • эмитенты;
  • регистраторы;
  • депозитарии;
  • дилеры и брокеры;
  • инвесторы;
  • органы государственного регулирования и надзора
    (Комиссия по ценным бумагам, Министерство финансов, Центральный банк, смешанные модели государственного регулирования и т.д.);
  • саморегулирующиеся организации
    (объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым передана часть регулирующих функций государства).

Рассмотрим более подробно первые пять из вышеуказанных компонентов.

Эмитенты

Эмитенты — лица, испытывающие недостаток в денежных ресурсах и привлекающие их на основе выпуска ценных бумаг.

Эмитентом может выступать орган государственной власти или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии облигаций, акций и других ценных бумаг и документов (включая кредитные), дорожных чеков.

Эмиссия включает в себя две функции :

  • право выпуска ценных бумаг;
  • обязательства по предоставлению прав, закреплённых выпущенными ценными бумагами.

В ряде случаев эмитент делегирует право выпуска ценных бумаг третьим лицам, но обязательства по ценным бумагам оставляет за собой, в этом случае де-факто третье лицо получает выпущенные ценные бумаги в качестве вознаграждения. Подобные схемы встречаются при эмиссии евроцентов и, например, биткойнов.

Регистраторы

Регистратор (или реестродержатель) – это профессиональный участник фондового рынка. Его главное назначение учитывать права на ценные бумаги и проводить с ними операции. Специализируются реестродержатели на обслуживании эмитентов.

Основные функции регистраторов на фондовом рынке:

  • формирование реестра после выпуска эмитентом ценных бумаг;
  • регистрация собственника активов в системе и создание для него лицевого счета (ведение, закрытие);
  • размещение информации о переходе прав на бумаги другому лицу;
  • ведение описи активов с делением на виды;
  • занесение ценных бумаг на лицевой счет;
  • передача выписок из реестров эмитенту или владельцу по их запросам.

Схематичное взаимодействие на фондовом рынке эмитента, регистратора и инвесторов

Каждая смена прав собственности на ценные бумаги эмитента имеет своё отражение в реестре владельцев ценных бумаг: ценные бумаги списываются со счёта одного лица и зачисляются на счёт другого лица. Для этого каждому владельцу в реестродержателе, определённом эмитентом, открывается лицевой счёт.

Но на практике это крайне проблематично, особенно в случае с публичными эмитентами, ценные бумаги которых торгуются на биржах, а смена собственников происходит ежедневно. Упростить жизнь владельцам ценных бумаг призван депозитарий.

Депозитарий

Депозитарий — это также профессиональный участник фондового рынка. Его главное назначение заключается в хранении сертификатов акций и других ценных бумаг и ведении учета перехода прав на них при совершении сделок. В отличии от регистраторов депозитарии специализируются на обслуживании депонентов, а не эмитентов.

Для перерегистрации прав на ценные бумаги необязательно открывать счёт в реестродержателе, в котором обслуживается эмитент. Можно открыть счёт в депозитарии, а уже он откроет необходимые счета у регистратора.

Таким образом, вам не придется, имея в портфеле 10 разных бумаг, открывать в 10 регистраторах лицевые счета, достаточно одного счёта депо в депозитарии.

[attention type=yellow]

В таком случае депозитарий выступает как номинальный держатель — он сам открывает счёт в реестродержателе на своё имя, указывая, что действует не в собственных интересах, а в интересах своих клиентов-депонентов.

[/attention]

Депозитарий в рамках своей профессиональной деятельности вправе предоставлять следующие услуги:

  • учет и хранение ценных бумаг, в том числе иностранных, включая акции, облигации, паи инвестиционных фондов и др.;
  • проведение депозитарных операций, включая открытие и ведение счетов, регистрацию перехода прав на ценные бумаги, обременение ценных бумаг обязательствами и др.;
  • сопровождение корпоративных действий, в частности, предоставление информации о корпоративных действиях, содействие в реализации прав по ценным бумагам, перечисление доходов по ценным бумагам, выполнение функций налогового агента и др.;
  • информационное обслуживание, включая предоставление отчетов об операциях по счету депо, предоставление выписок о состоянии счета депо, информационное сопровождение корпоративных действий;
  • консультирование по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги;
  • прочие услуги, связанные с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам.

Дилеры и брокеры

Дилеры и брокеры — это финансовые посредники фондового рынка. Через них осуществляется перераспределение свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Брокерская деятельность заключается в совершении операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии. За оказание своих услуг брокер получает вознаграждение в виде комиссионных.

По договору поручения брокер заключает сделку от имени клиента и за его счет. задача брокера — найти для клиента на рынке ценные бумаги, которые его бы устраивали по цене.

Осуществляя сделку по договору комиссии, брокер действует в качестве комиссионера и заключает сделку от своего имени, но за счет клиента.

Дилерская деятельность состоит в купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам. Доход дилера — разница между курсами купли и продажи.

Инвесторы

Здесь всё очень просто.

Инвесторы — лица, обладающие излишком денежных средств, и вкладывающие их в ценные бумаги

Виды инвесторов:

  • физические лица;
  • корпоративные инвесторы — т.е.предприятия, обладающие свободными излишками денежных средств;
  • институциональные инвесторы или институты контрактных сбережений— т.е. предприятия, у которых излишки денежных средств, возникают в силу характера их деятельности, например, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды и т.п.;
  • государство.

Вместо заключения…

Схематичное взаимодействие пяти вышеречисленных участников фондового рынка выглядит так:

“,”author”:”Dmitry Kozlovsky”,”date_published”:”2020-10-21T08:22:43.280Z”,”lead_image_url”:”https://miro.medium.com/max/865/0*yBL6wNA8t8FagAwp.jpg”,”dek”:null,”next_page_url”:null,”url”:”https://medium.com/%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8/%D1%83%D1%87%D0%B0%D1%81%D1%82%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B8-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0-131054c5e73c”,”domain”:”medium.com”,”excerpt”:”Рынок ценных бумаг, как любой другой рынок, представляет собой сложную организационно-правовую систему. Основными компонентами фондового…”,”word_count”:749,”direction”:”ltr”,”total_pages”:1,”rendered_pages”:1}

Источник: https://medium.com/%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8/%D1%83%D1%87%D0%B0%D1%81%D1%82%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B8-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0-131054c5e73c

Все о банке
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: